في عالم العملات المشفرة المتقلب، يتصرف البيتكوين دائمًا مثل نجم روك يجذب كل الأضواء في لحظة ويسكت في اللحظة التالية. اليوم، 12 أكتوبر 2025، عندما ألقي نظرة على مخطط BTC/USD، يبدو أننا نقترب من تقاطع حاسم. يتردد السعر الحالي حول 111,270 دولارًا، قليلاً عن القمم الأخيرة، لكنه لا يزال يحتفظ فوق المتوسطات طويلة الأجل. هل هذا مجرد استراحة قبل الاندفاع التالي، أم إشارة إلى إرهاق السوق؟ دعونا نبدأ من الأساسيات. على مدار الأسبوع الماضي، بدأ البيتكوين حول 113,000 دولار واتجه نحو الأسفل، مغوصًا إلى أدنى يومي قدره 109,766 دولارًا. كان حجم التداول متوسطًا، حوالي 87 مليار دولار، مما يشير إلى أن المستثمرين على الحافة غير متأكدين من شراء الانخفاض أو البيع في القوة. هذه التقلبات تذكرني بتلك الفترات الكلاسيكية عندما ينتظر السوق محفزًا، ربما تحديث تنظيمي أو أخبار ETF. الآن، إلى المستويات الرئيسية. يقع الدعم الرئيسي عند 106,000 دولار، حيث ارتد السعر مرات عديدة في الأشهر الأخيرة. إذا انكسر ذلك، قد نرى 100,000 دولار، لكن يبدو غير محتمل مع ضغط البيع المنخفض. من الجانب الآخر، المقاومة الأولى بين 112,000 و113,000 دولار، حيث ينتظر البائعون لجني الأرباح. كسر فوق 115,000 دولار يمكن أن يشير إلى اتجاه صعودي أقوى، محتملًا استهداف 123,000 دولار. تخبرنا المؤشرات قصة مثيرة للاهتمام أيضًا. RSI الـ14 فترة جالس عند 43 الآن ليس oversold، ليس overbought، مجرد محايد خفيف يلمح إلى أن السوق يجمع الطاقة. تذكر كيف يصرخ RSI تحت 30 شراء؟ لسنا هناك بعد، لكننا نقترب. MACD سلبي عند -1,294، مع الخط يعبر تحت الإشارة إشارة بيع كلاسيكية. لكن الهيستوغرام يتقلص، مما قد يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. تلعب المتوسطات المتحركة دورًا كبيرًا هنا. الـ50 يومًا عند 115,202 دولار، فوق السعر الحالي هذا يُحسب كتقاطع هبوطي وغالبًا يعني المزيد من الهبوط قصير الأجل. ومع ذلك، الـ200 يومًا عند 103,096 دولار يبقي البيتكوين فوقه، لذا يظل الاتجاه طويل الأجل صعوديًا. بعض الناس يسمون هذا تقاطع ذهبي معكوس، لكنني أعتقد أنه مجرد توقف قبل أن يهاجم الثيران مرة أخرى. بالنسبة لأنماط المخطط، ألاحظ مثلثًا هابطًا يتشكل من القمم الأخيرة، مع قيعان مسطحة حول 110,000 دولار. كسر صعودي سيكون ذهبيًا؛ كسر هبوطي قد يعني مشكلة. ارتفع الحجم في الأيام الهبوطية، مما يظهر اهتمام البائعين، لكن ليس بما يكفي لإثارة الذعر. مؤشر Stochastic Oscillator overbought عند 98.41، مما يشير إلى سحب آخر قبل أي تسلق. Bollinger Bands تضغط بإحكام، مشيرة إلى تقلب منخفض وغالبًا مقدمة لحركة كبيرة. هل ستكون صعودية؟ تقول الإحصاءات حوالي 60٪ من الوقت بعد مثل هذا الضغط، صعودي لكن الاستثناءات دائمًا تتربص. من منظور أوسع، يتأثر سوق الكريبتو بعوامل خارجية مثل معدلات فائدة الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية. غالبًا ما يعمل البيتكوين كحماية، لكنه مؤخرًا مترابط أكثر مع الأسهم. إذا استمر S&P 500 في الصعود، قد يتبع BTC. بناءً على البيانات، ومع ذلك، أنا حذر قليلاً ليس هبوطيًا تمامًا، لكن مستعدًا لسيناريوهات أسوأ.