تحليل إيثريوم: هل الموجة الصعودية القادمة قريبة؟

غالباً ما يتبع الإيثريوم، الذي يلقب بملكة العملات المشفرة، خطى البيتكوين، ولكنه في أحيان كثيرة يفاجئ السوق بحركاته القوية والمتميزة. في 7 أكتوبر 2025، يتداول الإيثريوم بشكل نشط حول مستوى 4200 دولار أمريكي، مستنداً إلى زيادة قوية بلغت 11% خلال الشهر الماضي، بعد أن سجلت قمة حديثة عند 4250 دولار. هذه الزيادة، التي تغذيها الإثارة المتزايدة حول صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم (ETFs)، أثارت حماسة كبيرة في السوق. يكمن السؤال الآن في ما إذا كانت هذه مجرد بداية لارتفاع أكبر وأكثر استدامة، أم أنها محطة توقف قبل تصحيح محتمل؟ تحليل معمق لمستويات الدعم والمقاومة الحرجة من الضروري أن نرسخ تحليلنا على الأساسيات: مستويات الدعم والمقاومة. يحمل الدعم الأساسي عند 3900 دولار أهمية قصوى. في هذا المستوى، يعمل المتوسط المتحرك لـ100 ساعة بمثابة حاجز مرن يمتص ضغوط البيع. من المحتمل أن يؤدي الانخفاض إلى هذا المستوى إلى جذب 'الحيتان' (كبار المستثمرين) للدخول والتصدي لأي انخفاضات إضافية. أما أدنى من ذلك، فيمثل مستوى 3800 دولار قاعدة نفسية وهيكلية تم تحديدها بناءً على الانخفاضات الأخيرة في السوق. يعد كسر هذا المستوى دلالة سلبية كبيرة قد تشير إلى ضعف في الاتجاه الصعودي على المدى القصير وتفتح الباب أمام اختبار مستويات أدنى مثل 3700 دولار و 3600 دولار، حيث يقع المتوسط المتحرك لـ200 يوم. في المقابل، تترقب المقاومة الأولى الحركة عند 4300 دولار – وهي عقبة فنية ونفسية تختبر إصرار المتداولين الصاعدين. يعد تجاوز هذا المستوى بشكل حاسم أمراً بالغ الأهمية لتأكيد استمرار الاتجاه الصعودي. في حال نجاحه، يمكن أن يمهد ذلك الطريق أمام الهدف التالي عند 4500 دولار، وهو مقاومة رئيسية أخرى ومنطقة محتملة لجني الأرباح. ومع ذلك، يشير الحجم المتذبذب وغير المنتظم مؤخراً إلى أن اختراق هذه المستويات قد يكون صعباً ويتطلب زخماً قوياً. إذا تم اختراق 4500 دولار، فسيكون الهدف التالي هو اختبار سقف 4600 دولار (قناة الصعود) ثم الحاجز النفسي الكبير عند 5000 دولار. مؤشرات التحليل الفني: قراءة في الإشارات تقدم المؤشرات الفنية رؤى متوازنة. يتمركز مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ14 فترة عند 68. هذا الرقم يضعه في المنطقة الرمادية – ليس في حالة تشبع شراء كاملة (فوق 70) ولا محايد تماماً. هذا يترك مجالاً للحركة الصعودية قبل مواجهة ضغط بيع كبير. بالرغم من أن 70 هو مستوى تقليدي للبيع، إلا أن في الاتجاهات الصعودية القوية، يمكن أن يستمر RSI في الصعود إلى 80 دون تراجع كبير، مما يؤكد قوة الاتجاه. أي فشل في اختراق 70 والعودة للأسفل قد ينذر بضرورة التصحيح. مؤشر الماكد (MACD) لا يزال إيجابياً؛ خط MACD أعلى من خط الإشارة، مما يشير إلى تقاطع صعودي وتأكيد على الزخم الحالي. ومع ذلك، يلاحظ أن المدرج التكراري (Histogram) يقلص طوله قليلاً، وهذا قد يكون دليلاً مبكراً على تلاشي الزخم الصعودي، مما يستدعي الحذر. إذا عكس MACD اتجاهه وانخفض إلى المنطقة السلبية، فسيشير ذلك إلى تحول في السيطرة. الأهم من ذلك، أن السعر يركب فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية: المتوسط المتحرك لـ50 يوماً عند 4050 دولار والمتوسط المتحرك لـ200 يوم عند 3600 دولار، وهذا يؤكد البنية الصعودية طويلة الأجل. البقاء فوق متوسط 200 يوم هو أمر أساسي للحفاظ على النظرة العامة الإيجابية. أنماط الرسم البياني وتقلبات السوق من حيث الأنماط على الرسم البياني، يرسم الرسم البياني اليومي قناة صعودية واضحة المعالم، حيث تتقاطع خطوط الاتجاه مع قيعان أعلى. هذا النمط الصعودي القوي يضع هدفاً محتملاً عند 4600 دولار إذا تم الحفاظ على القناة. ومع ذلك، تتربص همسات حول نمط الرأس والكتفين المعكوس، والذي قد يتطلب اختبار دعم 3900 دولار قبل الانطلاق. سوق الإيثريوم، المدعوم بترقيات الشبكة المستمرة ومجالات DeFi و NFTs، يعشق التقلبات ولديه ديناميكيات معقدة خاصة به. إن نجاح حلول الطبقة الثانية ومعدلات التخزين (Staking) واعتماد التمويل اللامركزي هي كلها عوامل تؤثر بشكل مباشر على السعر. الاستنتاج واستراتيجية التداول التحرك الحاسم يكمن في الاختراق. إذا نجح الإيثريوم في اختراق مستوى 4300 دولار بقوة وثبات، فسيتعزز السيناريو الصعودي، ومن المتوقع أن يعود قطاعا DeFi و NFTs بقوة، تتبعهما العملات البديلة. يمكن أن يشعل هذا السيناريو، لا سيما مع قرب أحداث مثل تنصيف البيتكوين (Halving)، موجة صعودية واسعة النطاق في السوق. أما إذا حدث انزلاق وفشل في الحفاظ على دعم 3900 دولار، فستكون هذه فرصة مثالية للتجميع للمستثمرين على المدى الطويل. لا تزال العوامل الكلية مثل قرارات سعر الفائدة الفيدرالي تؤثر، لكن الإشارات الفنية لـ7 أكتوبر تشير إلى اتجاه إيجابي معتدل، مع ضرورة التحرك بحذر وإدارة المخاطر. إرشادات للمتداولين: يجب على المتداولين النشطين الشراء عند مستويات الدعم (مثل 3900 دولار) وجني الأرباح عند المقاومات (مثل 4300 و 4500 دولار)، مع وضع وقف الخسارة تحت 3850 دولار كإجراء حكيم لإدارة المخاطر. بالنسبة للحائزين على المدى الطويل، يظل الإيثريوم جوهرة قيمة ذات أسس تكنولوجية قوية تستحق التلميع. هذه التقلبات هي جزء من إثارة التداول في هذا السوق الديناميكي.