المقدمة مرحباً بكم في تقرير التحليل الفني لـ "بيت مورفو" ليوم الخميس الموافق 1 يناير 2026. مع تحول سوق العملات المشفرة إلى العام الجديد، يقف الإيثريوم (ETH) عند مفترق طرق حاسم، يتميز بتفاؤل حذر يخففه الغموض المستمر في السوق. يتداول الإيثريوم حاليًا حول مستوى 2,975 دولارًا، وقد استقر فوق علامة 2,900 دولار، مسجلاً انتعاشًا ملحوظًا من ضغوط البيع الهبوطية التي شهدت خلال النصف الثاني من عام 2025. يبقى التركيز الفني الأساسي على المقاومة النفسية والهيكلية بالقرب من 3,000 دولار، وهو سقف حدد المكاسب في الأسابيع الأخيرة. يبدو أن معنويات السوق تتحسن ببطء، ويتضح ذلك من التطورات الإيجابية على الجبهة المؤسسية. اختتمت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم (Spot Ethereum ETFs) عام 2025 بتحول من صافي التدفقات الخارجة إلى صافي تدفقات داخلة بلغت 67 مليون دولار، مما يشير إلى ثقة متجددة من المستثمرين الكليين الذين يتخذون مراكزهم للعام الجديد. وفي الوقت نفسه، تشير البيانات على السلسلة (On-chain) إلى اقتناع قوي من قبل حاملي المدى الطويل، حيث ظلت احتياطيات البورصة بالقرب من أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات، مما يدل على انخفاض المعروض الفوري للبيع. ومع ذلك، لا يزال المشهد الاقتصادي الكلي الأوسع يفرض ضغوطًا، حيث تضيف المواعيد النهائية غير المحسومة للميزانية الحكومية في الولايات المتحدة طبقة من عدم اليقين تؤثر على السيولة العامة للسوق والمعنويات. من الناحية الفنية، يشير تحرك السعر الفوري إلى مرحلة توطيد؛ على الرسم البياني للساعة، يتنقل الإيثريوم في نطاق ضيق، متذبذبًا بين الدعم الرئيسي بالقرب من 2,963 دولارًا والمقاومة القريبة من 2,990 دولارًا، كما يعكس ذلك قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) المحايدة. وفي حين أن بعض التحليلات تشير إلى احتمال وجود تباعد صعودي (Bullish Divergence) على مؤشرات معينة وهدف نحو 4,000 دولار بناءً على استمرار التراكم وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، فإن الحفاظ على مستويات الدعم الحالية أمر بالغ الأهمية لتجنب تصحيح أعمق نحو مناطق 2,902 دولار أو حتى 2,796 دولار. سيتعمق هذا التحليل في ملفات الحجم، وعناقيد الدعم/المقاومة الرئيسية، وقراءات المؤشرات لرسم خريطة احتمالات مسار الإيثريوم في الأيام الافتتاحية لعام 2026. تحليل الرسم البياني التحليل الفني: إيثريوم (ETH) – 1 يناير 2026 تحليل حركة السعر: عتبة 3,000 دولار تستقر الإيثريوم حاليًا حول مستوى 2,975 دولارًا، محتفظة بقبضة هشة فوق مستوى الدعم النفسي عند 2,900 دولار الذي تم تأسيسه خلال فترة التعافي في أواخر عام 2025. يتميز حركة السعر الفورية بتداول ضمن نطاق ضيق على الرسوم البيانية اليومية، متذبذبة بين الدعم الفوري عند 2,963 دولارًا والمقاومة القريبة من 2,990 دولارًا، كما لوحظ في المقدمة. يبقى الحاجز الهيكلي الأوسع هو مستوى 3,000 دولار النفسي؛ مطلوب إغلاق حاسم فوق هذا الرقم للتحقق من استمرار الزخم الصعودي. قد يؤدي الفشل في تجاوز هذه المنطقة إلى انهيار سريع نحو مجموعة الدعم الحرجة التالية، التي تشمل مستوى 2,902 دولارًا، مع إمكانية اختبار أعمق عند 2,796 دولارًا في حال تصاعد حجم البيع. يشير الوضع الفني الحالي إلى أن نقطة القرار وشيكة، مع الحاجة إلى الحسم لكسر إما نطاق التوحيد أو مستوى المقاومة الهيكلية الرئيسية طويلة الأجل. تعمق في المؤشرات يتضمن تحليلنا المجموعة المطلوبة من المؤشرات لقياس الزخم، والاتجاه، والتقلب بالنسبة لـ ETH: مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب ستوكاستيك (الزخم) لاحظ السياق التمهيدي قراءات RSI محايدة على الرسم البياني للساعة. نظرًا للتوحيد الضيق، فمن المرجح أن يظل مؤشر القوة النسبية اليومي قريبًا من خط الوسط 50، مما يشير إلى ضغط متوازن بين الشراء والبيع. لكي يتحول الزخم بشكل حاسم إلى صعودي، يجب على مؤشر القوة النسبية أن يخترق ويثبت بشكل مقنع فوق 55 أو 60 على الإطار الزمني اليومي، ليتحرر من حالة الجمود في منتصف النطاق. من المرجح أن يعكس مذبذب ستوكاستيك، وهو أداة زخم تستخدم لقياس ظروف ذروة الشراء/البيع، هذا الحياد، وربما يحوم بين 40 و 60. سيشكل التقاطع الصعودي في ستوكاستيك، حيث يكون كل من خطي %K و %D فوق 20 ويتجهان للأعلى، إشارة مبكرة لتحول الزخم لصالح المشترين، شريطة أن يؤكد الحجم الحركة. تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) والمتوسطات المتحركة الأسية/البسيطة (EMA/SMA) (الاتجاه) يعمل مؤشر الماكد (MACD) كمؤشر زخم رائد يتبع الاتجاه. للتأكيد الصعودي، نبحث عن خط الماكد ليتقاطع فوق خط الإشارة، ويفضل أن يظل كلاهما فوق خط الصفر، مما يشير إلى أن المتوسط قصير الأجل يتسارع أسرع من المتوسط طويل الأجل. نظرًا للتعافي الأخير، فمن المرجح أن تظل المتوسطات المتحركة الأسية طويلة الأجل (مثل 50 يومًا و 100 يومًا) فوق السعر الحالي، لتعمل كمقاومة ديناميكية كبيرة. الحركة السعرية الفورية تختبر قربها من متوسطات SMA/EMA لفترة 20 أو 50 فترة على الرسم البياني اليومي؛ الحفاظ على السعر فوق هذه المتوسطات قصيرة الأجل ضروري لصحة الاتجاه. الوجود المستدام للسعر *فوق* المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (مثل 50 EMA) يشير إلى أن الاتجاه المتوسط الأجل السائد لا يزال إيجابيًا، على الرغم من التوحيد الأخير. نطاقات بولينجر (التقلب) يشير نطاق التداول الضيق الملحوظ بين 2,963 و 2,990 دولارًا إلى أن نطاقات بولينجر تضيق حاليًا أو "تُضغط". غالبًا ما تسبق حالة انخفاض التقلب هذه تحركًا اتجاهيًا كبيرًا. إذا حاول السعر الاختراق فوق النطاق العلوي، فإنه يشير إلى شراء عدواني، على الرغم من أن هذا قد يشير إلى حالة ذروة شراء إذا لم يكن مدعومًا بحجم كبير. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض تحت النطاق السفلي سيشير إلى انهيار حاد ومرتفع التقلب، مما يشير إلى أن تصحيحًا أعمق قيد التنفيذ. النطاق الأوسط (عادةً ما يكون متوسطًا متحركًا بسيطًا لفترة 20) هو هدف الارتداد الفوري في هذا النطاق. تحليل الحجم (التأكيد) يذكر السياق الحاجة إلى التراكم لدعم التحرك نحو 4,000 دولار. يشكل الحجم الفعلي أداة التأكيد الحاسمة. يجب أن يصاحب أي اختراق فوق 3,000 دولار حجم يفوق بكثير متوسط حجم الـ 20 فترة. عمليات الاختراق منخفضة الحجم عبر المقاومة مشبوهة للغاية وغالبًا ما تؤدي إلى انعكاسات فورية (اختراقات كاذبة). في المقابل، إذا اختبر السعر دعم 2,902 دولارًا، فإن ارتفاعًا في حجم البيع سيزيد بشكل كبير من احتمالية الوصول إلى منطقة 2,796 دولارًا. سحابة إيتشيموكو (الاتجاه والدعم/المقاومة) سيكشف تحليل إيتشيموكو الشامل على الرسم البياني اليومي عن هيكل الاتجاه الحالي. بالنسبة للموقف الصعودي، يجب أن يتداول السعر *فوق* سحابة الكومو. عبور خط تينكان-سن (خط التحويل) فوق خط كيجون-سن (خط الأساس) سيشير إلى زخم صعودي على المدى القصير. يعمل خط كيجون-سن والحافة الأمامية لسحابة الكومو كمستويات دعم ديناميكية قوية، والتي من المحتمل أن تقع في النطاق 2,850–2,920 دولارًا، مما يوفر أرضية هيكلية أقوى من دعم 2,963 دولارًا داخل اليوم. تحليل فيبوناتشي (الأهداف والتصحيحات) نظرًا للتعافي السابق، تعد مستويات تصحيح فيبوناتشي المرسومة من أحدث قمة/قاع محلي رئيسيين أمرًا أساسيًا. من المحتمل أن يستقر المستوى الحالي 2,975 دولارًا بالقرب من منطقة تصحيح رئيسية (على سبيل المثال، 38.2٪ أو 50٪) من أحدث حركة دفع. الحفاظ الناجح على هذا المستوى يتحقق من الهيكل قصير الأجل. قد تتماشى الأهداف الصعودية المحتملة، إذا تم تجاوز سقف 3,000 دولار، مع امتدادات فيبوناتشي، حيث قد يستهدف الهدف الأولي الإمتداد 1.618 فيما يتعلق بحركة رئيسية سابقة، ربما نحو منطقة 3,150–3,250 دولارًا قبل ظهور الكتلة المقاومة الهامة التالية. أنماط الرسم البياني لا يتم الإشارة بوضوح إلى أن أنماط انعكاس أو استمرار رئيسية ومحددة جيدًا (مثل الرأس والكتفين أو الأعلام الكبيرة) تتشكل *في هذه اللحظة* حول منطقة 2,975 دولارًا. يمكن وصف الهيكل الفوري على أفضل وجه بأنه توحيد ضمن قناة/نطاق. سيحدد الاختراق الناجح من هذا النطاق الضيق النمط التالي: سيؤدي الاختراق فوق مقاومة 3,000 دولار إلى بدء نمط استمرارية صعودي، في حين أن الفشل والهبوط دون 2,900 دولار سيشير إلى تشكيل نمط تصحيحي. الخاتمة الخلاصة يتموضع إيثريوم (ETH) حاليًا عند نقطة تحول حرجة، حيث يحافظ على تماسك ضيق حول مستوى 2,975 دولارًا. يتحدد المشهد الفني الفوري من خلال الصراع لاختراق الحاجز النفسي الهام المتمثل في 3,000 دولار. يعتمد السيناريو الصعودي كليًا على تحقيق إغلاق حاسم وبحجم تداول مرتفع فوق 3,000 دولار. النجاح هنا من المرجح أن يؤدي إلى ضغط شراء قصير الأجل (short squeeze)، مستهدفًا مستويات مقاومة أعلى. وعلى النقيض، تتجلى السيناريو الهبوطي إذا فشل السعر في تجاوز 3,000 دولار، مما قد يؤدي إلى انهيار محتمل تحت الدعم الفوري عند 2,963 دولارًا واختبار لاحق لتجمع الدعم الحرج بالقرب من 2,902 دولارًا، مع وجود مخاطرة هبوطية تتمثل في تراجع أعمق إلى 2,796 دولارًا. ويؤكد زخم المؤشرات، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) المحايد وقراءات ستوكاستيك المتوازنة على الأرجح، حالة التوازن الحالية هذه. لم يرسخ المشترون أو البائعون هيمنة واضحة على الإطار الزمني الهيكلي، مما يعكس النطاق الضيق خلال اليوم. لذلك، بناءً على هيكل السعر الحالي وقراءات الزخم المترددة، فإن الحكم الفني لإيثريوم هو محايد. يجب على المتداولين انتظار تأكيد من خلال اختراق حاسم إما لمقاومة 3,000 دولار أو منطقة دعم 2,900 دولار قبل الالتزام بتداول اتجاهي. *إخلاء مسؤولية:* *هذا التحليل مخصص للمناقشة الفنية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. تنطوي تجارة العملات المشفرة على مخاطر كبيرة.*