المقدمة تحليل بيت‌مورفو الفني: حركة سعر البيتكوين - 29 ديسمبر 2025 مع اقتراب أيام التداول الأخيرة لعام 2025، يُظهر سوق البيتكوين انتعاشًا ملحوظًا، حيث يتسلق حاليًا مرة أخرى فوق مستوى 90,000 دولار النفسي الهام، بعد أن اجتاز فترة من التماسك أعقبت انقضاء الخيارات (Options Expiry). يوم الاثنين، 29 ديسمبر، استعاد العملة المشفرة الرائدة هذا المستوى، مدعومًا بدوران أوسع في السوق شهد أيضًا تجاوز الإيثر حاجز 3,000 دولار. تشير حركة السعر هذه إلى أن تخفيف المخاطر الموسمي الذي لوحظ في وقت سابق من الأسبوع قد بدأ يتراجع، حيث يلمح المحللون إلى أن تحديد المراكز المؤسسية للسنة المالية 2026 بدأ يتضح. يبدو أن المعنويات الحالية هي تفاعل معقد بين إرهاق البائعين (Bearish Exhaustion) والاهتمام المضاربي المتجدد. في حين أن أحد مؤشرات السوق الشائعة قد أشار إلى "خوف شديد" لفترة ممتدة، يُعزى الدفع الصعودي الأخير من قبل البعض إلى مشاركة التجزئة قصيرة الأجل في سوق العقود الآجلة. من الناحية الفنية، نجح الأصل في الدفاع عن مستويات الدعم بالقرب من علامة 87,000 دولار، ويعكس هيكل السوق حرب شد وجذب بين التراكم المؤسسي طويل الأجل وذعر التجزئة الأخير الذي تلا حدث تسييل كبير في شهر أكتوبر. علاوة على ذلك، فإن قدرة الأصل على الحفاظ على هذه المستويات تحدث وسط بيئة شديدة التنافسية في الملاذات الآمنة الملموسة، حيث تشهد المعادن الثمينة، وخاصة الفضة، نموًا متفجرًا. على المدى القريب الفوري، ينجذب السوق مغناطيسيًا إلى نقاط التحول الهيكلية التي حددتها تدفقات تحوط سوق الخيارات، والتي قيدت الحركة مؤخرًا بين 85,000 دولار و 90,000 دولار. سيقوم تحليلنا بتشريح ما إذا كانت هذه الدفعة الأخيرة فوق 90,000 دولار تشير إلى اختراق فني واضح من هذا التماسك أو ما إذا كانت لا تزال محاصرة ضمن النطاق المحدد قبل حلول العام الجديد. سنقوم بتقييم إشارات الحجم الرئيسية، والمقاييس على السلسلة (On-chain Metrics)، والتفاوت بين تحديد مراكز التجزئة والتراكم المؤسسي لتقدير احتمالية استدامة الزخم حتى أوائل عام 2026. يقدم هذا التقرير تقييمًا فنيًا مهنيًا وموضوعيًا للمشهد الحالي، مع التركيز الصارم على آليات السوق. تحليل الرسم البياني تحليل بيت مورفو الفني: حركة سعر البيتكوين - ٢٩ ديسمبر ٢٠٢٥ حركة السعر والمستويات الهيكلية الرئيسية يعد الدفاع الناجح للبيتكوين عن الدعم الهيكلي بالقرب من علامة ٨٧,٠٠٠ دولار، كما هو مشار إليه في الملخص السياقي، هو التركيز الفوري لهذا التقييم الفني. إن التحرك فوق المستوى النفسي ٩٠,٠٠٠ دولار هو اختبار حاسم لنطاق التوحيد السابق، والذي حدده المحللون بأنه محصور بين ٨٥,٠٠٠ دولار و ٩٠,٠٠٠ دولار بسبب تدفقات تحوط سوق الخيارات. تشير حركة السعر الحالية إلى أن BTC يحافظ على تداوله فوق ٨٩,٠٠٠ دولار خلال اليوم، حيث تظهر نقطة بيانات سوق واحدة ارتفاعًا حديثًا خلال اليوم قد يتحدى مقاومة ٩٢,٠٠٠ دولار. يبرز *سعر افتتاح العام* البالغ حوالي ٩٣,٣٧٤ دولارًا كحاجز محوري لإغلاق سنوي صعودي. وبالتالي، تستهدف المقاومة الصعودية الفورية عند ٩٢,٠٠٠ دولار، تليها المنطقة الحرجة ٩٣,٠٠٠ - ٩٤,٠٠٠ دولار، والتي تشمل أيضًا سعر افتتاح العام. إذا فشلت الزخم الحالي، يكمن هيكل الدعم الفوري بين ٨٦,٠٠٠ و ٨٨,٠٠٠ دولار، مع امتداد مخاطر الهبوط الرئيسية نحو ٨٣,٠٠٠ - ٨٤,٠٠٠ دولار. يظل الهيكل الفني الأوسع هبوطيًا حيث يتم تداول السعر تحت المتوسط المتحرك لـ ٣٦٥ يومًا، مما يشير إلى فشل الاتجاه الصعودي الهيكلي منذ نوفمبر. التفكيك الفني القائم على المؤشرات يتسم هيكل السوق الحالي بإشارات زخم متضاربة عبر المذبذبات الرئيسية ومؤشرات الاتجاه، مما يرسم صورة للإرهاق الصعودي ضمن اتجاه هبوطي أطول أجلاً. # مذبذبات الزخم (RSI والمؤشر العشوائي) تم الإبلاغ عن قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة الـ ١٤ بالقرب من ٤٤.٩٩٤، وهو ما يقع بثبات في المنطقة المحايدة (أقل من ٥٠ يشير إلى ميل هبوطي، وأعلى من ٥٠ صعودي). تتماشى هذه القراءة المحايدة مع فكرة التوحيد؛ ومع ذلك، يشير أحد التحليلات إلى أن مؤشر القوة النسبية يقترب من منطقة ذروة الشراء بعد الارتفاع فوق ٨٩,٠٠٠ دولار، مما يعني احتمال حدوث تراجع قصير الأجل. في الوقت نفسه، يومض المؤشر العشوائي (STOCH ٩,٦) بإشارة ذروة شراء عند ٩٩.٨٢٨، وهو تحذير قوي لاحتمال الانعكاس نحو المتوسط على المدى القصير جدًا. في المقابل، يجلس StochRSI (١٤) عند ٦٦.٩٥٤، مما يشير إلى شراء أو على الأقل زخم صعودي قوي على المدى القصير. يشير هذا التناقض بين المؤشر العشوائي عند ذروة الشراء ومؤشر القوة النسبية المحايد إلى الاقتراب من ذروة الشراء إلى أن الدفعة الأخيرة متقلبة وتفتقر إلى قناعة عميقة. # مؤشرات الاتجاه والتقارب (MACD، EMA/SMA) يُظهر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD ١٢,٢٦) قيمة -٧٣.٥٢٠، مما يترجم إلى إشارة بيع، ويؤكد الزخم السلبي المستدام. علاوة على ذلك، تشير المعلومات السياقية إلى أن المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية طويلة الأجل تعمل كمقاومة: متوسط ٢٠ يومًا عند ٨٩,٧٤٤ دولارًا تقريبًا، و متوسط ٥٠ يومًا عند ٩٤,٥٢٤ دولارًا، و متوسط ٢٠٠ يومًا عند ١٠٣,١٠٤ دولارات (على الرغم من أن مصدرًا آخر يلاحظ أن متوسط ٢٠٠ يومًا يميل إلى الصعود منذ ٢٣ ديسمبر على الرسم البياني للساعة ٤، مما يشير إلى تحول في قوة الاتجاه قصير الأجل). يشير ملخص المتوسطات المتحركة اليومية إلى نظرة بيع قوية، حيث يشير المتوسط المتحرك ٥ (عند ٨٧,٤٥١.٠٨ دولارًا) والمتوسط ١٠ أيضًا إلى البيع، على الرغم من أن المتوسط المتحرك ٢٠ يشير إلى إشارة شراء. يشير الاتجاه السائد لمعظم المتوسطات المتحركة البسيطة/الأسية الرئيسية (حتى فترة الـ ٢٠٠) إلى محاذاة هيكلية هبوطية على الرسم البياني اليومي. # التقلب والنطاق (نطاقات بولينجر وفيبروناتشي) في حين أنه لم يتم إرجاع قيم محددة لنطاقات بولينجر، فإن حركة السعر تختبر بوضوح الحدود العليا لنطاق التوحيد الملحوظ ٨٥,٠٠٠ - ٩٠,٠٠٠ دولار، مما يشير إلى أن الاختراق المستدام لما فوق ٩٠,٠٠٠ دولار يدفع الأصل نحو منطقة المقاومة الخارجية للنطاق. [اقتباس: المقدمة] تضع مستويات فيبروناتشي من الارتفاع في أواخر عام ٢٠٢٢ مقاومة كبيرة حول ٩٣,٣٤٧ - ٩٤,٢٣٦ دولارًا، متزامنة مع افتتاح العام. سيكون الاختراق لهذه الكتلة مطلوبًا للتحقق من انعكاس كبير في الاتجاه. تشير تصحيحات فيبوناتشي الهبوطية إلى مناطق دعم تتماشى مع هيكل الدعم المحدد المذكور سابقًا. # تتبع الاتجاه (إيشيموكو والحجم) تحليل سحابة إيشيموكو ليس مُقاسًا بشكل صريح، لكن السياق يشير إلى أن الأصل يكافح تحت المتوسطات الرئيسية طويلة الأجل، مما يوحي بأن السعر الحالي قد يكون أقل من قاعدة السحابة أو أن خطوط تينكان/كيجون تشير إلى الحذر. توقيع الحجم حاسم؛ تُعزى النبضة الأخيرة من قبل *البعض* إلى مشاركة التجزئة قصيرة الأجل، مما يشير إلى أن القناعة وراء هذه الحركة فوق ٩٠,٠٠٠ دولار قد تفتقر إلى التوقيع المؤسسي الثقيل المطلوب لاختراق مستدام، خاصة خلال فترة العطلات منخفضة الحجم. [اقتباس: المقدمة، ٣] أنماط الرسم البياني والاستنتاج لم يتم تحديد أنماط كلاسيكية محددة عالية الاحتمالية مثل الرأس والكتفين أو الأعلام صراحة في البيانات المقدمة؛ يظل الهيكل في المقام الأول عبارة عن توحيد متذبذب *تحت* المتوسطات المتحركة الرئيسية طويلة الأجل. السوق حاليًا في مأزق فني: مذبذبات الزخم قصيرة الأجل (StochRSI) إيجابية، لكن مؤشر MACD اليومي لا يزال هبوطيًا، وتشير غالبية المتوسطات المتحركة إلى "بيع". يمثل التحرك لاستعادة ٩٠,٠٠٠ دولار نصرًا لـ "الثيران"، لكنه متوقف حاليًا تحت المقاومة الحرجة عند افتتاح العام (٩٣,٣٧٤ دولارًا). الوضع الفني الفوري يشير إلى أن الدفعة فوق ٩٠,٠٠٠ دولار لا تزال محاصرة داخل النطاق المحدد حتى يتم تحقيق إغلاق حاسم بحجم كبير فوق ٩٤,٠٠٠ دولار. إن الفشل في التوحيد فوق ٩٠,٠٠٠ دولار في فترة رأس السنة منخفضة الحجم يهدد بإعادة اختبار خط دفاع ٨٧,٠٠٠ دولار، مع كون الاختراق لما دون ذلك يؤدي إلى هبوط متسارع نحو أرضية ٨٣,٠٠٠ دولار. الخاتمة الخلاصة يقدم المشهد التقني للبيتكوين اعتبارًا من 29 ديسمبر 2025 توازنًا محفوفًا بالمخاطر، يتحدد إلى حد كبير من خلال دفاعه عن مستوى الدعم الهيكلي البالغ 87,000 دولار أمريكي وموقعه الحالي أدنى الحاجز النفسي البالغ 90,000 دولار أمريكي. السيناريو الصعودي الفوري يعتمد على اختراق ناجح والحفاظ على التداول فوق مستوى المقاومة 92,000 دولار أمريكي، مع الهدف النهائي الذي يصل إلى المنطقة الحرجة 93,000–94,000 دولار أمريكي والتي تتضمن سعر افتتاح العام. الإغلاق الحاسم فوق هذه المنطقة سيشير إلى انعكاس كبير للاتجاه الهبوطي الأخير. على النقيض من ذلك، يتم دعم السيناريو الهبوطي من خلال الشرط السائد للتداول دون المتوسط المتحرك لـ 365 يومًا، مما يشير إلى فشل هيكلي هبوطي طويل الأمد منذ شهر نوفمبر. قد يؤدي عدم الحفاظ على الزخم فوق 89,000 دولار أمريكي إلى تراجع سريع نحو نطاق الدعم الفوري 86,000–88,000 دولار أمريكي، مع كون الاختراق دون هذا المستوى يؤدي إلى تجدد مخاطر الانخفاض نحو 83,000–84,000 دولار أمريكي. في حين أن الزخم قصير الأجل يشير إلى ظروف ذروة الشراء المحتملة على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من المنطقة المحايدة، إلا أن الهيكل السائد لا يزال هبوطيًا. الحكم التقني النهائي: يعرض السوق الحالي انحيازًا محايدًا إلى هبوطي بسبب بقاء السعر تحت المتوسط المتحرك طويل الأجل، حتى مع الدفاع قصير الأجل عن مستويات الدعم الرئيسية. يتطلب تأكيد تحول الاتجاه اختراق حاجز 94,000 دولار أمريكي. *إخلاء المسؤولية:* *يعتمد هذا التحليل بحتة على أنماط ومؤشرات الرسوم البيانية الفنية ولا يشكل نصيحة مالية. أسواق العملات المشفرة شديدة التقلب؛ قم دائمًا بإجراء العناية الواجبة الخاصة بك قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.*