تحليل فني للبيتكوين: هل الارتفاع مستمر؟

دعونا نبدأ بأخذ نفس عميق، لأن سوق العملات المشفرة يشبه دائمًا الأفعوانية التي لا يمكنك التنبؤ بها – صعودًا في دقيقة، وهبوطًا في الدقيقة التالية. اليوم، 18 سبتمبر 2025، بيتكوين يعود إلى دائرة الضوء. يحوم حول 65,000 دولار – وهو رقم ليس بعيدًا عن أعلى المستويات الأخيرة، ولكنه قريب بما يكفي لتلك المستويات المحورية التي تجعل أي متداول يتوقف ويفكر. أقول دائمًا، في التداول، الأرقام ليست مجرد أرقام؛ إنها قصص عن شد الحبل الذي لا ينتهي بين الثيران والدببة. لتقييم دقيق لإمكانية استمرار الارتفاع الصعودي، من الضروري فحص هيكل السوق ومؤشرات الزخم وأنماط الحجم بدقة عبر أطر زمنية مختلفة. لنلقِ نظرة سريعة على الرسم البياني اليومي أولاً. حافظ بيتكوين على اتجاه صعودي لطيف منذ بداية العام، بدعم قوي حول 62,000 دولار. هذا ليس مجرد قاع عشوائي – إنه يتماشى مع المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، والذي غالبًا ما يعمل كمرساة موثوقة. إذا انخفض تحت ذلك، فقد نشهد تراجعًا أعمق إلى 58,000 دولار، حيث تشير طفرات الحجم الماضية إلى دخول المشترين. ولكن حتى الآن، تبدو الأمور مستقرة. حجم التداول الأخير أقل بقليل من المتوسط، مما قد يشير إلى التوحيد قبل تحرك كبير. يعد التمسك القوي بمستوى الدعم 62,000 دولار مؤشرًا رئيسيًا على أن هيكل السوق يظل صاعدًا وأن المستثمرين على المدى الطويل يحافظون على الخط. لا تتغاضى عن المقاومات. فوق 65,000 دولار، يوجد هذا الجدار العنيد عند 67,000 دولار – مثل حارس لن يتحرك بسهولة. ينبع من ذروة الشهر الماضي ويتوافق مع تصحيح فيبوناتشي 61.8%. اختراقه؟ حسنًا، قد يفتح الباب أمام 70,000 دولار وما بعدها. لكن الاختراقات ليست بسيطة؛ ستحتاج إلى حجم كبير لدفع الدببة جانبًا. يرى بعض المتداولين، مع موسمية الخريف والأحداث الاقتصادية القادمة، أن هذا المستوى قد يصمد حتى نهاية الشهر. تعمل مقاومة 70,000 دولار أيضًا كعتبة نفسية مهمة وهدف صعودي، والتغلب عليها يزيد من احتمالية حدوث اتجاه صعودي انفجاري. الآن، ننتقل إلى المؤشرات، لأن التحليل بدونها يشبه لغزًا مفقودًا قطعه الأساسية. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 55 الآن. ليس في منطقة ذروة الشراء، وليس في منطقة ذروة البيع – بل هو في تلك المنطقة المحايدة التي يمكن أن تتأرجح في أي من الاتجاهين. إذا صعد فوق 60، فهذه إشارة شراء أقوى، ولكن في الوقت الحالي، يلعب دور المراقب الحذر. يشير وضع مؤشر القوة النسبية هذا إلى توازن صحي بين المشترين والبائعين، مما يتيح مساحة كافية لاستمرار الزخم دون خطر ارتفاع درجة حرارة السوق. على الجانب الآخر، يروي مؤشر MACD قصة مختلفة. لقد تجاوز خط MACD مؤخرًا خط الإشارة – وهو تقاطع صعودي كلاسيكي. يتوسع الرسم البياني بشكل إيجابي أيضًا، مما يشير إلى بناء الزخم. هذا المزيج غالبًا ما يسبق الارتفاعات قصيرة الأجل، ولكن ترقب التباينات؛ لا يوجد أي منها في الأفق بعد. تؤكد خطوط MACD المنفصلة بنشاط قوة الزخم الصعودي. المتوسطات المتحركة مثيرة للاهتمام أيضًا: المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 50 يومًا عند 63,500 دولار و 200 يوم عند 58,000 دولار، والسعر الحالي فوق كليهما – وهي سمة كلاسيكية لاتجاه صعودي طويل الأجل. يوفر وضع السعر هذا بالنسبة للمتوسطات المتحركة الرئيسية أساسًا تقنيًا قويًا جدًا للارتفاع الصعودي. لأنماط الأسعار رأيها أيضًا. على الرسم البياني الأسبوعي، شكل بيتكوين علمًا صاعدًا (Bullish Flag) – ذلك المثلث الصغير بعد سارية علم طويلة. إذا صمد، يمكن أن يمتد الهدف إلى 75,000 دولار. يعزز نمط الاستمرار الصعودي هذا احتمالية امتداد الحركة الصعودية السابقة. ولكن على الرسم البياني اليومي، لدينا قناة متوازية صاعدة يجد فيها السعر الدعم عند الحد الأدنى. اختراق صعودي؟ رائع. هبوطي؟ حان وقت الحذر. الحجم المنخفض مؤخرًا يعزز هذا النمط، مشيرًا إلى التراكم بدلاً من التوزيع. يشير هذا التوحيد منخفض الحجم إلى أن البائعين مرهقون وغير راغبين في دفع السعر للأسفل. بالطبع، لا يكتمل أي تحليل دون الإشارة إلى العوامل الخارجية. على الرغم من أننا نلتزم بالجوانب الفنية، إلا أن توترات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي أو الهمسات التنظيمية يمكن أن تقلب كل شيء. على سبيل المثال، إذا أسقط الاحتياطي الفيدرالي تلميحات تيسيرية، عادة ما ينتعش بيتكوين. يعتقد البعض، بالنظر إلى التنصيف الأخير، أن الدورة الصعودية لم تصل إلى منتصف الطريق بعد، وقد يكون عام 2025 هو عام الذروة. تعمل عوامل الاقتصاد الكلي هذه كمحفزات محتملة لاختراق فني. بالتركيز على الرسم البياني لأربع ساعات، يكشف عن بعض الجواهر. تنضغط نطاقات بولينجر قليلاً، وهو ما يسبق غالبًا الاختراق. السعر قريب من النطاق الأوسط، وقد يؤدي الضغط العلوي إلى إثارة حركة بنسبة 5-10%. ارتد مؤشر ستوكاستيك من منطقة ذروة البيع نحو 80، وهو أمر جيد للزخم قصير الأجل. هنا سؤال بلاغي: هل بيتكوين يستعد للقفزة التالية، أم أن هذا مجرد توقف في الطريق السريع إلى أرض أعلى؟ بناءً على البيانات، أميل إلى الإيجابية. يقع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم – منطقة التقاطع الذهبي – ويومض Parabolic SAR بإشارات شراء. ولكن دائمًا، دائمًا، قم بإدارة مخاطرك. يمكن لأمر وقف الخسارة تحت 62,000 دولار أن يحافظ على حصتك. يعد هذا التقاطع الذهبي إشارة صعودية قوية طويلة الأجل، مما يشير إلى تحول هيكلي في الاتجاه. مؤشر OBV (الحجم المتوازن) يتصاعد، مؤكدًا تدفق الأموال الذكية. إذا استمر ذلك، يمكن أن نشهد استقرارًا عند مستويات أعلى. قد ينتظر المتداولون على المدى القصير الاختراق، بينما يبتسم الحائزون على المدى الطويل ببساطة. بالنسبة لي، السوق يلتقط أنفاسه قبل الانطلاق مرة أخرى. مع هذا التحليل، لديك خريطة أوضح لمسار بيتكوين. الوجبة الرئيسية العملية: تحقق من الرسوم البيانية يوميًا، واخلط المؤشرات بحكمة، ولا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. العملات المشفرة هي لعبة صبر، وليست تسرعًا. تعد إدارة المخاطر الصارمة، لا سيما حول دعم 62,000 دولار، ضرورية لحماية رأس المال من تقلبات السوق.