البيتكوين كضمان: مستقبل أسواق الائتمان

البيتكوين كضمان: كيف يُشكل BTC مستقبل أسواق الائتمان قبل بضعة أيام، كنت جالسًا في مقهى أحتسي قهوتي، وفجأة خطرت لي فكرة: البيتكوين لم يعد مجرد عملة رقمية. إنه مثل تلك السيارة الكلاسيكية التي تُصلحها في المرآب تبدو رائعة، لكنها الآن تتجه إلى طريق جديد تمامًا. كنت أتصفح بعض المحادثات على منصة X، وذكر أحدهم استخدام البيتكوين كضمان للحصول على قروض. قلت في نفسي، مهلًا، ماذا؟ ملك العملات الرقمية، الذهب الرقمي، أصبح الآن يلعب دور البنك؟ بحثت قليلًا، ويا إلهي، هذا اتجاه جديد يُعيد تشكيل أسواق الائتمان بهدوء. دعني أشرح لك الأمر، وكأننا نتحدث وجهاً لوجه أمام فنجان قهوة. ما هذا التغيير الأخضر؟ حسنًا، دعنا نبسّط الأمر. استخدام البيتكوين كضمان يعني أنك تستطيع قفل عملاتك في منصة تمويل لامركزي (DeFi) مثل آوه أو كومباوند، والاقتراض مقابلها، عادةً بعملات مستقرة مثل USDT أو DAI. إنه مثل وضع سيارتك الكلاسيكية كضمان لقرض، لكنك لا تزال تستطيع قيادتها في عطلات نهاية الأسبوع. لا تبيع البيتكوين الخاص بك؛ فقط تستخدم قيمته للحصول على سيولة نقدية. ثم، يمكنك استثمار هذه الأموال، أو دفع الفواتير، أو حتى شراء المزيد من العملات دون التخلي عن البيتكوين. لماذا هذا رائع؟ لأنك تحتفظ بالبيتكوين، مراهنًا على ارتفاع سعره يومًا ما، بينما تحصل على أموال للاستخدام الآن. يبدو صفقة جيدة، أليس كذلك؟ حسنًا، ليس كل شيء مثاليًا هناك بعض المخاطر، مثل انخفاض الأسعار الذي قد يؤدي إلى التصفية. لكن، مع ذلك، إنه تغيير جذري. لماذا هذا مهم للبيتكوين؟ البيتكوين دائمًا كان الملك في عالم العملات الرقمية، لا جدال في ذلك. لكن هذا الشيء المتعلق بالضمانات؟ إنه يمنح البيتكوين دورًا جديدًا تمامًا. بدلاً من مجرد الاحتفاظ به في محفظتك، تنتظر الارتفاع القادم، يمكنك جعله يعمل مثل تشغيل آلة القهوة القديمة التي نسيتها واكتشفت أنها لا تزال تصنع قهوة رائعة. منصات التمويل اللامركزي تستهلك البيتكوين كضمان، مما يعني قفل المزيد من العملات. عرض أقل في التداول؟ هذه وصفة لارتفاع الأسعار، على الأقل نظريًا. هل فكرت يومًا ماذا سيحدث إذا كانت نصف آلات القهوة في المدينة تعمل في نفس الوقت؟ القهوة ستصبح نادرة، والأسعار سترتفع. علاوة على ذلك، هذا الاتجاه يجعل البيتكوين مقبولًا أكثر في عيون التمويل التقليدي. البنوك وكبار المستثمرين بدأوا يرون أنه ليس مجرد فقاعة إنه أصل حقيقي يدعم أسواق الائتمان الحقيقية. هذا ضخم للتبني. يجعلك تتساءل: هل البيتكوين على وشك أن يصبح العمود الفقري لنظام مالي جديد؟ كيف تتابع هذا الاتجاه؟ حسنًا، إذن كيف تراقب هذا الاتجاه؟ ليس الأمر وكأنك تستطيع البحث عن “ضمانات البيتكوين” وتحصل على إجابة مباشرة. ابدأ بمتتبعات التمويل اللامركزي مثل DeFi Pulse أو DefiLlama. هذه تُظهر لك القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في البروتوكولات التي تستخدم البيتكوين كضمان. تحقق من آوه أو ميكر انظر كم من البيتكوين مخزن هناك. نصيحة احترافية: راقب معدلات الاقتراض. المعدلات المرتفعة تعني أن الطلب مرتفع، مما قد يشير إلى سوق صاعد. يمكنك أيضًا الغوص في بيانات السلسلة باستخدام أدوات مثل Glassnode أو CryptoQuant. ستُظهر لك هذه كمية البيتكوين التي تنتقل من البورصات إلى العقود الذكية. هذا دليل على أن الناس يقفلون البيتكوين للحصول على قروض. إنه مثل مراقبة عدد آلات القهوة المشغلة في المدينة المزيد من النشاط يعني أن شيئًا ما يُحضّر. بالمناسبة، خرجت عن الموضوع للحظة حاولت تحضير قهوة باردة في المنزل الأسبوع الماضي، ويا للهول، كانت فوضى! حبات القهوة في كل مكان. حسنًا، لنعد إلى البيتكوين. مثال من العالم الحقيقي دعنا نرجع إلى عام 2021، عندما كان التمويل اللامركزي ينفجر. بدأت منصات مثل ميكر وكومباوند بقبول البيتكوين المغلف (WBTC) كضمان. فجأة، ارتفع مقدار البيتكوين المقفل في هذه البروتوكولات. على سبيل المثال، قفزت القيمة الإجمالية المقفلة في ميكر للبيتكوين من 500 مليون دولار إلى 2 مليار دولار في بضعة أشهر. كان الناس يقفلون البيتكوين لاقتراض عملات مستقرة، ثم يستخدمونها للاستثمار في مشاريع أخرى كل ذلك دون بيع البيتكوين. إنه مثل وضع سيارتك كضمان لقرض، لكنك لا تزال تقودها إلى فيغاس. الآن في 2025، نرى هذا مرة أخرى. التمويل اللامركزي ينمو، ومنصات مثل آوه تجذب المزيد من البيتكوين كضمان. لماذا؟ لأن المزيد من الناس يشعرون بالراحة مع الإقراض اللامركزي، والبيتكوين لا يزال المعيار الذهبي. كيف تستفيد منه؟ إذن، كيف تقفز على هذا القطار؟ إذا كنت من المحتفظين بالبيتكوين، يمكنك تجربة الإقراض اللامركزي بنفسك. اختر منصة مثل آوه أو كومباوند، أودع البيتكوين، واقترض بعض العملات المستقرة. استخدم هذه الأموال للاستثمار في مشاريع أخرى أو تغطية النفقات فقط لا تقترض أكثر من اللازم. إذا انهار سعر البيتكوين، قد تُصفّى أسرع مما تقول “سوق هابطة”. إنه مثل الاقتراض مقابل سيارتك لكنك نسيت التحقق من خزان الوقود. إذا كنت متداولًا، راقب البيانات. زيادة القيمة المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي قد تعني تقلص العرض المتداول، مما قد يدفع الأسعار للأعلى. تحقق من تدفقات السلسلة على Glassnode وادمجها مع تحليلك الفني مؤشر القوة النسبية، المتوسطات المتحركة، أو أي شيء تستخدمه. إنه مثل إضافة مقياس جديد إلى لوحة القيادة الخاصة بك. غير مستعد للغوص؟ فقط تابع الاتجاه. دوّن تغيرات القيمة المقفلة أو معدلات الاقتراض في دفتر ملاحظات. سيعطيك هذا شعورًا بإتجاه السوق دون المخاطرة بأي شيء. ختامًا يا إلهي، البيتكوين يفعل أشياء مذهلة هذه الأيام. لم يعد مجرد ذهب رقمي إنه مثل سكين الجيش السويسري للتمويل، يدعم أسواق الائتمان بطرق لم نكن نتوقعها. أنا متحمس حقًا لمعرفة إلى أين سيصل هذا. وأنت؟ إذا كنت تريد تحويل هذه المعرفة إلى تداولات حقيقية، تفضل بزيارة تحليلات البيتكوين اليومية على Bitmorpho. هيا، لنركب هذه الموجة معًا.