حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز سولانا به ۱۷ تریلیون دلار رسید و بنیادیات پایان سال را تقویت کرد

مقدمه خبر صبح بخیر علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال، و به گزارش روزانه اخبار و بنیادهای بیت‌مورفو برای دوشنبه، ۲۹ دسامبر ۲۰۲۵ خوش آمدید. با رسیدن به آخرین روز معاملاتی سال ۲۰۲۵، بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال با وجود حفظ فاز تثبیت، افزایش‌های متوسطی را نشان می‌دهد، زیرا بسیاری از مشارکت‌کنندگان پیش از انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی این هفته، از جمله گزارش کلان سالانه فدرال رزرو، محتاط باقی مانده‌اند. در حالی که بیت‌کوین در نزدیکی مقاومت روانی ۹۰,۰۰۰ دلار دست و پنجه نرم می‌کند و جریان‌های خالص صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نهادی اخیراً روند نزولی داشته‌اند، کانون توجه امروز به شدت بر روی سولانا (SOL) است که توسط به‌روزرسانی‌های بنیادی چشمگیر هدایت می‌شود. معیارهای درون زنجیره‌ای منتشر شده در پایان سال ۲۰۲۵، سال فوق‌العاده شبکه را نشان می‌دهند: حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز (DEX) سولانا سالانه از رقم خیره‌کننده ۱۷ تریلیون دلار فراتر رفت و جایگاه دوم جهانی خود را تثبیت کرد. علاوه بر این، ETF سولانا ۱۵ روز متوالی جریان ورودی خالص را حفظ کرده است که کل دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) را از مرز ۷.۶۶ میلیارد دلار عبور داده و نشان‌دهنده پذیرش قوی نهادی است. سلامت شبکه همچنان قوی باقی مانده است، به طوری که زنجیره تقریباً ۷۰۰ روز بدون وقفه کار کرده و توان عملیاتی بالا از فعالیت‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌کند؛ فعالیتی که برخی از رهبران صنعت، مانند آنتونی اسکاراموچی، معتقدند که در نهایت می‌تواند باعث شود SOL از اتریوم پیشی بگیرد. با این حال، اکوسیستم بدون روایت‌های متضاد نیست؛ علاقه سفته‌بازانه، به ویژه در میم‌کوین‌هایی مانند وایت‌نهنگ (WhiteWhale)، افزایش‌های کوتاه‌مدت انفجاری را تجربه کرده است، که در تضاد با روایت کلی کریپتو است که در آن کوین‌های حفظ حریم خصوصی از بخش میم‌کوین‌های تحت سلطه سولانا در سال جاری تاکنون عملکرد بهتری داشته‌اند. امروز، ما به بررسی این می‌پردازیم که چگونه این دستاوردهای بنیادی حیاتی، سطوح فنی نزدیک‌مدت SOL را در حالی که مقاومت را در حدود ۱۲۷.۱۱ دلار آزمایش می‌کند، تقویت می‌کنند. با ما همراه باشید تا تجزیه و تحلیل کنیم که این قدرت بنیادی پایان سال برای پورتفولیوی شما در ورود به سال ۲۰۲۶ چه معنایی دارد. تحلیل اخبار صبح بخیر، این گزارش روزانه اخبار و بنیادی بیت‌مورفو شما برای روز دوشنبه، ۲۹ دسامبر ۲۰۲۵ است که بر قدرت شبکه‌ی سولانا (SOL) در پایان سال تمرکز دارد. تسلط درون زنجیره‌ای تأیید شد: حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) از ۱۷ تریلیون دلار فراتر رفت مهم‌ترین روایت ورود به سال نو برای سولانا، عملکرد انکارناپذیر درون زنجیره‌ای آن است. همانطور که در مقدمه اشاره شد، حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز (DEX) سولانا به رقم شگفت‌انگیز ۱۷ تریلیون دلار در سال رسید و جایگاه مستحکم خود را به عنوان دومین کشور جهان در این معیار تثبیت کرد. این حجم، گواهی بر فناوری برتر شبکه است که توان عملیاتی بالا گزارش شده بیش از ۶۵,۰۰۰ تراکنش در ثانیه و کارمزدهای نزدیک به صفر را ارائه می‌دهد. علاوه بر این، برخی تحلیل‌ها نشان می‌دهند که سولانا در مسیر پیشی گرفتن از اتریوم در درآمد سالانه ۲۰۲۵ قرار دارد، با پیش‌بینی رسیدن به ۱.۴ میلیارد دلار در مقایسه با ۵۲۲ میلیون دلار اتریوم. این استحکام ساختاری، که توسط پلتفرم‌هایی مانند Jupiter هدایت می‌شود، سولانا را به عنوان نیرویی اصلی معرفی می‌کند که سلطه صرافی‌های متمرکز را به چالش می‌کشد، زیرا حجم معاملات DEX آن برای چندین هفته در سال ۲۰۲۵ از حجم معاملات نقدی ترکیبی بایننس و کوین‌بیس پیشی گرفته است. اطمینان نهادی: جریان‌های ETF بدون وقفه باقی ماندند روایت نهادی پیرامون SOL همچنان در حال تقویت است و به طور مستقیم با ضعف قیمت کوتاه‌مدت مشاهده شده در سه‌ماهه چهارم در تضاد است. زمینه مورد نظر شما، ۱۵ روز متوالی ورود خالص به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سولانا را برجسته کرد و دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) را به بیش از ۷.۶۶ میلیارد دلار رساند. داده‌های بیشتر از اواخر دسامبر، این علاقه نهادی پایدار را تأیید می‌کند، به طوری که ETFهای مختلف نقدی سولانا حتی با اصلاح قیمت نیز شاهد ورود سرمایه پایدار بوده‌اند. بیش از ۴۷۶ میلیون دلار ورودی ETF مشاهده شده است، به همراه استیکینگ قابل توجه SOL توسط نهادها، که بر چرخش به سمت در نظر گرفتن سولانا به عنوان زیرساختی حیاتی برای دارایی‌های توکنی شده و پرداخت‌ها تأکید دارد. این جریان سرمایه به محصولات تحت نظارت، سطح بالایی از اعتماد به قابلیت اطمینان شبکه و نقش آینده آن در بازارهای سرمایه را نشان می‌دهد. فعالیت نهنگ‌های واگرا و عملکرد قیمتی کوتاه‌مدت در حالی که بنیادی بلندمدت قوی به نظر می‌رسد، داده‌های درون زنجیره‌ای از اواخر دسامبر حاکی از اصطکاک داخلی در میان دارندگان عمده بود. گزارش‌ها حاکی از واگرایی شدید در موقعیت‌های اهرمی نهنگ‌ها است، به طوری که برخی موقعیت‌های خرید (لانگ) با سرمایه‌گذاری سنگین، متحمل زیان‌های تحقق نیافته قابل توجهی شدند، در حالی که دیگران با فروش استقراضی توکن سود بردند. این کشمکش نهنگ‌ها باعث شده که SOL در یک محدوده قیمتی باقی بماند و زیر سطوح حمایتی حیاتی معامله شود، که به احساس محتاطانه‌ای دامن می‌زند که در حال حاضر بر قیمت سایه افکنده است، زیرا قیمت در حال آزمودن مقاومت ۱۲۷.۱۱ دلار است. علیرغم این کشمکش اهرمی، نشانه‌هایی وجود دارد که نشان می‌دهد دارندگان بزرگ در زمان افت قیمت زیر ۱۲۰ دلار در حال انباشت هستند که نشان‌دهنده موقعیت‌گیری برای یک حرکت احتمالی در اوایل سال ۲۰۲۶ است. گسترش اکوسیستم و چشم‌انداز نظارتی اکوسیستم سولانا روند توسعه خود را در پایان سال ادامه داد. به‌روزرسانی‌های قابل توجه از هفته آخر ۲۰۲۵ شامل گزارش‌هایی بود که نشان می‌داد بازیگران بزرگی مانند ویزا در مسیر تسویه سالانه ۳.۵ میلیارد دلار در سولانا هستند، همراه با گسترش سهام توکنی شده از طریق پلتفرم‌هایی مانند Ondo Finance که به این شبکه مهاجرت می‌کنند. در جبهه نظارتی، محیط جهانی گسترده‌تر در سال ۲۰۲۵ با تمرکز عملیاتی بر زیرساخت‌ها نحوه تنظیم استیبل کوین‌ها، نگهداری و انطباق صرافی‌ها مشخص شده است، نه صرفاً اقدامات تنبیهی. در حالی که چارچوب ایالات متحده همچنان ترکیبی از نهادها است، ثبات بنیادی و ادغام محصولات نهادی (مانند آتی و ETPها) نشان می‌دهد که سولانا با موفقیت در حال گذار به سمت پذیرفته شدن به عنوان زیرساخت مالی تحت نظارت است. موفقیت محصولات جدید، همراه با ثبات شبکه‌ای که از ۷۰۰ روز بدون قطعی عمده فراتر رفته است، این روایت را تقویت می‌کند که سولانا در حال فراتر رفتن از ریشه‌های سفته‌بازانه خود به لایه کاربردی برای سرمایه جهانی است. در خلاصه، SOL در یک نقطه عطف جذاب قرار دارد: مبارزه با فشردگی کوتاه‌مدت بازار که توسط دینامیک اهرم هدایت می‌شود، در حالی که همزمان پیشنهاد ارزش بلندمدت خود را از طریق حجم بی‌سابقه درون زنجیره‌ای و ادغام نهادی عمیق‌تر، تثبیت می‌کند. ما سطح مقاومت ۱۲۷.۱۱ دلار را از نزدیک زیر نظر خواهیم گرفت، زیرا بازارها آخرین داده‌های اقتصادی ۲۰۲۵ را هضم می‌کنند. چشم‌انداز نتیجه‌گیری: مبانی بنیادین سولانا با پایان سال ۲۰۲۵ تثبیت می‌شوند چشم‌انداز پایانی برای سولانا (SOL) با نزدیک شدن به پایان سال ۲۰۲۵، از منظر بنیادی، علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت بازار، به طور چشمگیری مثبت است. دیگر صحبت صرفاً درباره قیمت نیست؛ بلکه درباره *برتری ساختاری* و *پذیرش نهادی* است. حجم خیره‌کننده ۱۷ تریلیون دلاری سولانا در معاملات سالانه صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، جایگاه آن را به عنوان یک قطب قدرت جهانی واقعی تأیید می‌کند که با موفقیت فعالیت صرافی‌های متمرکز سنتی را به چالش کشیده و برتری تکنولوژیکی خود را در توان عملیاتی و هزینه تثبیت کرده است. علاوه بر این، رکورد بی‌وقفه ۱۵ روز متوالی جریان ورودی خالص به ETFهای اسپات سولانا، که دارایی تحت مدیریت (AUM) را به بیش از ۷.۶۶ میلیارد دلار رسانده، نشان‌دهنده اعتقاد عمیق و پایدار نهادی به SOL به عنوان زیرساختی حیاتی دیجیتال است. با نگاه به ۲۴ تا ۴۸ ساعت آینده، سرمایه‌گذاران باید دو حوزه کلیدی را به دقت زیر نظر بگیرند: اول، پایداری این جریان سرمایه نهادی، با انتظار برای روز شانزدهم جریان خالص ETF، و دوم، واکنش ارقام حجم درون زنجیره‌ای پس از دوره رکود معاملاتی پایان سال. هرگونه نشانه از ثبات قیمت پایدار در این زمینه بنیادی قوی، می‌تواند سیگنالی از یک آمادگی قدرتمند برای حرکت صعودی اوایل سال ۲۰۲۶ باشد. *سلب مسئولیت: این گزارش صرفاً جهت اطلاع‌رسانی تهیه شده و به منزله توصیه مالی نیست. همواره قبل از اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری، تحقیقات جامع و شخصی خود را انجام دهید.*