چگونه با مدل‌های دلتای عرضه زنجیره‌ای قله‌های بازار بیت‌کوین را پیش‌بینی کنیم چند وقت پیش، وقتی داشتم قهوه‌ام رو درست می‌کردم (مثل ماینرهایی که بلاک‌های بیت‌کوین رو آسیاب می‌کنن)، یه چیزی تو ذهنم جرقه زد. تو بازار کریپتو، همه دنبال یه روش جادویی برای پیش‌بینی قله‌های بازارن تا قبل از سقوط، پولشون رو نجات بدن. حالا، اگه بهت بگم یه روش وجود داره که مثل یه دستگاه قهوه‌ساز دقیق، می‌تونه بهت نشون بده کی وقتشه از بازار خارج شی؟ به مدل‌های دلتای عرضه زنجیره‌ای خوش اومدی! این روش مثل اینه که داشبورد ماشین بیت‌کوین رو باز کنی و ببینی موتور داره چیکار می‌کنه. دلتای عرضه چیه؟ تصور کن بیت‌کوین مثل قهوه‌ست. وقتی یه عالمه قهوه (عرضه فعال) تو انبار نگه داشته میشه، یعنی تقاضا کمه و قیمت ممکنه افت کنه. حالا دلتای عرضه چیکار می‌کنه؟ تغییرات خالص عرضه بیت‌کوین رو که تو کیف‌پول‌های فعال جابه‌جا میشه ردیابی می‌کنه. مثلاً وقتی ماینرها یا نهنگ‌ها شروع می‌کنن به انتقال بیت‌کوین به صرافی‌ها، این یه علامته که شاید دارن آماده فروش میشن. انگار یکی داره قهوه‌های گرون‌قیمتش رو از انبار می‌بره به بازار! چرا برای بیت‌کوین مهمه؟ خب، بیت‌کوین یه دارایی خاصه. چون عرضه کلش محدوده (مثل یه مدل ماشین کلاسیک که دیگه تولید نمیشه)، هر تغییری تو عرضه فعالش می‌تونه سیگنال‌های بزرگی بده. وقتی دلتای عرضه مثبت میشه، یعنی بیت‌کوین‌های بیشتری دارن به صرافی‌ها می‌رسن، و این یعنی فشار فروش. تو بازار گاوی، این می‌تونه علامت یه قله باشه. فکر کن مثل وقتیه که همه تو کافه دارن همزمان سفارش قهوه میدن دیگه دستگاه قهوه‌ساز نمی‌تونه تحمل کنه و قاطی می‌کنه! چطور ردیابیش کنیم؟ برای ردیابی دلتای عرضه، باید به داده‌های زنجیره‌ای نگاه کنی. پلتفرم‌هایی مثل گلس‌نود، کریپتوکوانت یا چین‌الیسیس داده‌های عرضه فعال رو نشون می‌دن. مثلاً می‌تونی جریان خالص صرافی‌ها (Net Exchange Flow) یا عرضه در حال گردش (Circulating Supply) رو چک کنی. یه نکته: این داده‌ها مثل یه نقشه گنجه که باید خودت تفسیرش کنی. اگه می‌بینی عرضه تو صرافی‌ها یهو زیاد شده، مثل اینه که ببینی یه عالمه ماشین دارن تو پارکینگ صرافی پارک می‌کنن احتمالاً قراره یه اتفاقی بیفته! یه مثال واقعی بیا یه نگاه به سال 2021 بندازیم. یادته بیت‌کوین تا 69 هزار دلار رفت؟ داده‌های زنجیره‌ای نشون می‌داد که تو نوامبر 2021، دلتای عرضه یهو مثبت شد. یه عالمه بیت‌کوین از کیف‌پول‌های سرد به صرافی‌ها منتقل شد. انگار همه داشتن قهوه‌هاشون رو می‌ریختن تو بازار! بعدش چی شد؟ قیمت شروع کرد به افت کردن. حالا، این همیشه صددرصد کار نمی‌کنه، ولی وقتی دلتای عرضه با شاخص‌های دیگه مثل RSI یا حجم معاملات جور درمیاد، انگار داری یه پازل رو حل می‌کنی. چطور ازش استفاده کنیم؟ اول، یه حساب تو یه پلتفرم مثل گلس‌نود باز کن. بعد، نمودارهای دلتای عرضه و جریان صرافی‌ها رو دنبال کن. اگه دیدی عرضه تو صرافی‌ها داره زیاد میشه و قیمت داره به یه سقف تاریخی نزدیک میشه، وقتشه محتاط شی. یه نکته باحال: این روش رو با تحلیل تکنیکال قاطی کن. مثلاً اگه RSI داره نشون میده بازار بیش از حد خرید شده، و دلتای عرضه هم مثبت شده، شاید وقتشه یه مقدار بیت‌کوینت رو بفروشی و بری یه قهوه واقعی بخوری! فقط یادت باشه، هیچ‌چیز تو کریپتو صددرصد نیست مثل اینه که بخوای پیش‌بینی کنی کی بارون میاد. راستی، یه بار داشتم داده‌های زنجیره‌ای رو چک می‌کردم و انقدر غرقش شدم که قهوه‌ام سرد شد! ولی جدی، این روش می‌تونه بهت کمک کنه حس بهتری نسبت به بازار داشته باشی. می‌خوای این دانش رو به معاملات واقعی تبدیل کنی؟ تحلیل‌های روزانه بیت‌کوین ما رو تو Bitmorpho چک کن.