مقدمه صبح بخیر، و به ارزیابی فنی بازار امروز برای اتریوم (ETH)، مورخ یکشنبه، ۷ دسامبر ۲۰۲۵، خوش آمدید. چشم‌انداز گسترده‌تر ارزهای دیجیتال در حال حاضر از بادهای موافق کلان اقتصادی قابل توجهی بهره‌مند است؛ شاهد افزایش پذیرش نهادی هستیم که با جریان‌های قوی ETF و چشم‌انداز نقدینگی به‌طور کلی حمایتی پس از تحولات اخیر سیاست‌های پولی اثبات می‌شود. این محیط بستری فراهم می‌کند که ساختار فنی ETH در آن در حال آزمایش است. عملکرد اخیر قیمت اتریوم نشان‌دهنده یک نقطه عطف حیاتی است. این دارایی پس از یک جهش از ناحیه حمایتی ۲.۶ هزار دلاری، در نزدیکی ناحیه مقاومتی ۳.۲ هزار دلاری با فشار فروش قابل توجهی مواجه شد، که این سطح همچنین با عرضه بالاسری و همگرایی خط روند نزولی هم‌راستا است. این رَد شدن منجر به عقب‌نشینی شد و قیمت در اوایل دسامبر در اطراف سطح حمایتی حیاتی ۳,۰۵۰ دلار تثبیت گردید. تحلیلگران فنی مشاهده می‌کنند که ETH روبان میانگین متحرک نمایی (EMA) کوتاه‌مدت را پس گرفته است، که نشان می‌دهد خریداران در تلاشند تا کنترل را دوباره به دست آورند، اما تأیید حجم پایدار برای اعتبار بخشیدن به حرکتی به سمت باند مقاومتی بعدی بین ۳,۴۰۰ و ۳,۵۰۰ دلار ضروری است. احساسات کلی بازار، بر اساس اندیکاتورهای موجود از اواخر هفته گذشته، با وجود سیگنال‌های صعودی اولیه، بر اساس برخی مدل‌های تحلیلی عمدتاً نزولی متمایل بود. بازار در محدوده نوسان باقی مانده است، زیرا توجه بر این متمرکز است که آیا این تثبیت فعلی می‌تواند به یک شکست قاطع بالاتر از سطوح مقاومت کلیدی منجر شود، یا اینکه شکست زیر ۳,۰۵۰ دلار باعث فراخوانی اصلاح عمیق‌تری به سمت سطوح پایین ۲.۶ هزار دلاری خواهد شد. با ورود به هفته‌ای جدید، حل این تضاد فوری بین عرضه و تقاضا، مسیر کوتاه‌مدت تا میان‌مدت دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان را تعیین خواهد کرد. *لطفاً توجه داشته باشید: این تحلیل صرفاً بر اساس اندیکاتورهای فنی و داده‌های اخیر بازار است؛ این به منزله توصیه مالی نیست.* تحلیل نمودار تحلیل تکنیکال: اتریوم (ETH) - 7 دسامبر 2025 موقعیت تکنیکال فعلی اتریوم (ETH) پس از یک رد شدید از ناحیه مقاومت بالایی نزدیک به 3.2 هزار دلار، در حالت تثبیت حیاتی قرار دارد. حرکت قیمت در بالای سطح حمایت روانی و ساختاری 3,050 دلار تثبیت شده است و دارایی را در یک نقطه عطف فوری بین تداوم دامنه و اصلاح عمیق‌تر قرار داده است. بازگشت قبلی از کف‌های 2.6 هزار دلاری، قدرت خرید زیربنایی را نشان می‌دهد، اما بازار اکنون منتظر تاییدیه برای به چالش کشیدن باند مقاومت بعدی است. حرکت قیمت: ناحیه همگرایی کلیدی حمایت فوری به شدت بر سطح 3,050 دلار متکی است که طبق گزارش‌ها در برخی مدل‌ها توسط میانگین متحرک 50 روزه (MA) تقویت شده و یک ناحیه همگرایی برای خریداران جهت دفاع ایجاد می‌کند. حفظ موفقیت‌آمیز این ناحیه حیاتی است؛ عدم انجام این کار، به ویژه با بسته شدن قاطع 6 ساعته زیر 3,000 دلار، سناریوی تداوم صعودی فعلی را باطل کرده و بالقوه حرکت به سمت ناحیه تقاضای بعدی در حدود 2,800 دلار یا کف نوسان قبلی در نزدیکی 2,600 دلار را دعوت می‌کند. در سمت صعودی، خوشه مقاومت فوری بین 3,250 دلار و 3,367 دلار قرار دارد که شامل شکاف‌های ارزش منصفانه روزانه (FVG) و بلوک‌های سفارش نزولی است و به عنوان اولین ناحیه عرضه اصلی پس از رد اخیر عمل می‌کند. یک نفوذ قاطع و بسته شدن پایدار بالای 3,500 دلار برای جابجایی قاطعانه تمایل کوتاه‌مدت به سمت اهداف بالاتر مورد نیاز خواهد بود و پتانسیل ایجاد زمینه برای حرکتی به سمت ناحیه 3,700 دلار را فراهم می‌کند. یک مشاهده قابل توجه، ساختار فراکتال در حال ظهور است که نشان‌دهنده پیشرفت بالقوه صعودی پس از بازآزمایی خط گردن شکست است که الگوهای گذشته را در سایر دارایی‌های بزرگ منعکس می‌کند. بررسی عمیق اندیکاتورها میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) / میانگین‌های متحرک ساده (SMA): همانطور که ذکر شد، نوار EMA کوتاه‌مدت مجدداً به دست آمده است که نشان می‌دهد خریداران کوتاه‌مدت در حال بازیابی کنترل موقعیت خود هستند. با این حال، یک تغییر روند صعودی قطعی نیازمند آن است که قیمت از میانگین‌های متحرک بلندمدت، به ویژه میانگین متحرک 200 روزه، که اغلب نقطه تعیین‌کننده بین بازارهای خرس و گاو است، عبور کرده و بالای آن باقی بماند. میانگین متحرک 50 روزه که به عنوان حمایت نزدیک به 3,024 دلار عمل می‌کند، ویژگی کلیدی تثبیت فعلی است. شاخص قدرت نسبی (RSI): اگرچه قرائت‌های خاص مومنتوم برای 7 دسامبر 2025 در دسترس نیست، زمینه نشان‌دهنده تثبیت پس از یک حرکت تند است. به طور کلی، RSI که از خط میانی 50 عبور می‌کند، مومنتوم صعودی را تایید می‌کند، در حالی که قرائت‌های بالای 70 شرایط بیش‌خرید (Overbought) را نشان می‌دهند. معامله‌گران باید هرگونه واگرایی در تثبیت قیمت فعلی را زیر نظر بگیرند، زیرا واگرایی با قرائت‌های افراطی (بالای 80 یا زیر 20) می‌تواند فرصت‌های قوی برگشتی را نشان دهد. همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD): به عنوان یک اندیکاتور مومنتوم پیشرو، پیکربندی MACD در اینجا حیاتی است. یک سیگنال صعودی زمانی ظاهر می‌شود که خط MACD از خط سیگنال عبور کرده و بالای خط صفر قرار گیرد، که نشان‌دهنده تقویت مومنتوم صعودی است. برعکس، عبور به زیر خط سیگنال، به ویژه نزدیک خط صفر، نشان‌دهنده کاهش مومنتوم و افزایش احتمال شکست از حمایت 3,050 دلار خواهد بود. تحلیل حجم (Volume Analysis): تایید حجم پایدار به صراحت برای اعتبارسنجی هرگونه حرکت رو به بالا به سمت باند مقاومت 3,400 تا 3,500 دلار مورد نیاز است. حجم بالا همراه با فشار بر مقاومت، قاطعیت را نشان می‌دهد، در حالی که حجم پایین در طول یک رالی نشان‌دهنده پتانسیل یک "جهش گربه مرده" یا برگشت سریع است. معامله‌گران باید به دنبال انباشت حجم در طول تثبیت به عنوان نشانه‌ای از آمادگی برای مرحله شکست بعدی باشند. اسیلاتور استوکستیک (Stochastic Oscillator): این ابزار مومنتوم، قیمت‌های بسته شدن را نسبت به یک محدوده اندازه‌گیری می‌کند. مقادیر بالای 80 نشان‌دهنده ناحیه بیش‌خرید است، در حالی که مقادیر زیر 20 شرایط بیش‌فروش (Oversold) را نشان می‌دهد. تقاطع‌ها بین خطوط %K و %D در محدوده تثبیت می‌توانند سیگنال‌های زمانی اولیه برای ورودهای کوتاه‌مدت ارائه دهند، به ویژه اگر یکی از خطوط از حالت بیش‌فروش (زیر 20) به سمت عبور صعودی از خط دیگر حرکت کند. فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci Retracement): ناحیه حمایت فعلی در حدود 3,050 دلار حیاتی است و پتانسیل هم‌ترازی با سطوح کلیدی اصلاح فیبوناچی از کف نوسان اخیر را دارد. ناحیه طلایی فیبوناچی، معمولاً بین سطوح اصلاحی 38.2% و 61.8%، هنگامی که با حمایت ساختاری ترکیب شود، ناحیه‌ای با احتمال بالای برگشت قیمت باقی می‌ماند. نظارت بر اینکه قیمت نسبت به این نسبت‌ها کجا فرود می‌آید، عمق هرگونه اصلاح بالقوه را مشخص خواهد کرد. ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud): سیستم ایچیموکو دیدگاهی چندوجهی از حمایت و مقاومت را از طریق پنج خط خود ارائه می‌دهد، که ابر (سنکو اسپن A و B) مرزهای روند بلندمدت را تعریف می‌کند. یک سناریوی صعودی شامل باقی ماندن قیمت در بالای ابر و عمل کردن کیجون-سن (خط پایه) به عنوان حمایت پویا در طول پولبک‌ها است. یک حرکت قاطع به *داخل* ابر یا زیر آن، مقاومت بالاسری قابل توجهی و تمایل نزولی را معرفی می‌کند. الگوهای نموداری حرکت قیمت فوری با بازآزمایی خط گردن کف دوقلو در حدود 3,000 تا 3,070 دلار مشخص می‌شود که پس از یک شکست قبلی، یک الگوی تداوم صعودی کلاسیک محسوب می‌شود. موفقیت این بازآزمایی، ساختار اصلی کوتاه‌مدتی است که تداوم صعودی بر آن متکی است. نتیجه‌گیری نتیجه‌گیری: چشم‌انداز فنی اتریوم (ETH) اتریوم در حال حاضر در یک نقطه عطف فنی حیاتی قرار دارد و میان شتاب صعودی تثبیت‌شده و فشار عرضه فوری تعادل برقرار کرده است. اطمینان بازار به طور کامل به دفاع از منطقه حمایتی ۳,۰۵۰ دلار وابسته است که توسط میانگین‌های متحرک کلیدی تقویت شده و آن را به داور اصلی روند کوتاه‌مدت تبدیل می‌کند. سناریوی صعودی بر حفظ کنترل گاوها بالای ۳,۰۵۰ دلار استوار است. دفاع موفق در این سطح، به دنبال بسته شدن قاطعانه بالای مجموعه مقاومت فوری ۳,۲۵۰ تا ۳,۳۶۷ دلار، الگوی ادامه‌دهنده را تأیید کرده و به طور بالقوه هدف‌گیری ۳,۵۰۰ دلار و فراتر از آن را ممکن می‌سازد. ساختار فراکتال نوظهور که حرکات تاریخی را منعکس می‌کند، لایه‌ای از اعتقاد به پتانسیل صعودی را اضافه می‌کند. در مقابل، سناریوی نزولی در صورتی محقق می‌شود که حمایت ۳,۰۰۰ تا ۳,۰۵۰ دلاری در یک بسته شدن در تایم‌فریم بالاتر، به طور قطعی شکسته شود. چنین شکستی نشان‌دهنده از دست دادن کنترل فوری خواهد بود و احتمالاً یک اصلاح اندازه‌گیری‌شده به سمت منطقه تقاضای ۲,۸۰۰ دلار را آغاز می‌کند، جایی که کف نوسان قبلی در ۲,۶۰۰ دلار به عنوان قوی‌ترین نیروی کششی نزولی عمل خواهد کرد. حکم فنی: با توجه به رد شدن اخیر از مقاومت بالایی اما حفظ حمایت ساختاری در محدوده ۳,۰۵۰ دلار، سوگیری فوری خنثی محتاطانه تا صعودی ملایم باقی می‌ماند و منتظر یک شکست یا فروپاشی واضح از این محدوده تثبیت برای تعیین حرکت قابل توجه بعدی است. *** *سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً جهت اطلاع‌رسانی و بحث فنی است و به منزله مشاوره مالی تلقی نمی‌شود. همیشه قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید (DYOR).*