المقدمة أهلاً بكم في مكتب التحليل الفني لـ "بيت مورفو"، حيث نقوم بتشريح التفاعل المعقد لحركة السعر، ومقاييس الحجم، ومعنويات السوق الأساسية لتقييم المشهد الاحتمالي للعملات المشفرة الرئيسية. اليوم هو الأربعاء، الموافق 31 ديسمبر 2025، وهو يمثل يوم التداول الأخير من العام، وهي فترة تاريخية محورية لتقييم الزخم المتجه نحو الدورة المالية الجديدة. يتميز سوق العملات المشفرة الأوسع حاليًا بشعور ملحوظ بالحذر، حيث يعكس إجمالي القيمة السوقية تراجعًا كبيرًا عن الذروات السابقة في عام 2025. وقد أثرت بيئة "تجنب المخاطر" هذه بشكل كبير على العملات البديلة، بما في ذلك عملة ريبل (XRP). حاليًا، يتم تداول XRP حول نطاق 1.85 إلى 1.87 دولارًا أمريكيًا، وهو انخفاض ملحوظ عن ذروتها في يوليو بالقرب من 3.66 دولارًا، وأقل بحوالي 47-50٪ عن ذروة عام 2025 تلك. وقد وضع هذا الانضغاط السعري الأخير عملة XRP تحت ضغط هبوطي قصير الأجل، حيث تستقر حركة السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية. على الرغم من الاتجاه الهبوطي السائد في السعر، لا يزال الاهتمام المؤسسي الأساسي يمثل سردًا مضادًا مقنعًا. وقد اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لـ XRP في الولايات المتحدة تدفقات صافية كبيرة منذ إطلاقها في نوفمبر، حيث جمعت ما يزيد عن 1.14 مليار دولار تقريبًا. يتناقض هذا الطلب المؤسسي القوي بشكل حاد مع التوحيد السعري الحالي، والذي تشير بيانات السلسلة (On-chain) إلى أنه يتم موازنته بضغط بيع على المدى القريب أو جني للأرباح، مما يدفع الأصل أحيانًا إلى قناة هابطة تنازلية. مع اختتام عام 2025، سيركز تحليلنا على ما إذا كانت هذه الضغوط الفنية ستنتهي أو ما إذا كانت مستويات الدعم الرئيسية - مثل مستوى 1.75 دولار الحاسم أو المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 أسبوع بالقرب من 1.86 دولار - ستحافظ في نهاية المطاف على وزن ضعف السوق الكلي. لقد أُعدت المسرح لتقييم حاسم لأساس عملة XRP للعام المقبل. تحليل الرسم البياني يقدم المشهد الفني الحالي لعملة الريبل (XRP) في يوم التداول الأخير من عام 2025 مفارقة، حيث يوازن بين الهيكل الهبوطي الراسخ مقابل التراكم القوي الأساسي، كما هو مشار إليه في بيانات السياق. تتداول العملة بالقرب من علامة 1.87 دولارًا أمريكيًا، وتحاول تحقيق الاستقرار بعد تراجع كبير عن ذروتها في شهر يوليو. سيقوم تحليلنا بتشريح قراءات المؤشرات الحالية لتحديد احتمالية حدوث انعكاس وشيك أو استمرار الاتجاه الهبوطي قصير الأجل. تحليل حركة السعر: الدعم والمقاومة تشير حركة السعر الفورية إلى توحيد المنطقة بالقرب من مناطق الدعم الحرجة. يتماشى الدعم الفوري الأساسي مع عتبة 1.75 دولار المذكورة في المقدمة، والتي أثبتت أنها خط دفاع موثوق به طوال عام 2025. علاوة على ذلك، يلاحظ المحللون منطقة طلب رئيسية تتراوح بين 1.60 دولار و 1.84 دولار، مع ترسيخ الدعم النفسي والأكثر أهمية المدعوم بالسلسلة (On-Chain) عند 1.78 دولار. تلوح المقاومة قصيرة الأجل في البداية عند 1.90 دولار (مستوى اختراق رئيسي لوحظ في بعض التحليلات) ولاحقًا عند 2.20 دولار. هيكل السوق على الإطار الزمني اليومي هبوطي هيكليًا، حيث يتداول السعر تحت المتوسطات المتحركة الرئيسية. هناك ملاحظة جديرة بالاهتمام وهي تشكل نمط القاع الثلاثي (Triple-Bottom Formation) على الرسم البياني الأسبوعي، والذي، إذا تم تأكيده باختراق حاسم، يشير إلى هدف صعودي كبير طويل الأجل يقارب 3.79 دولار. تعمق في المؤشرات المتوسطات المتحركة الأسية/البسيطة (EMA/SMA): التسلسل الهرمي الفني الحالي هبوطي بشكل حاسم على الرسم البياني اليومي. يتم وضع XRP تحت المتوسطات المتحركة الأسية لـ 20 و 50 و 200 يوم، مع وجود المتوسطات الأقصر أجلاً تحت المتوسطات الأطول - وهو تكوين اتجاه هبوطي نموذجي. على وجه التحديد، يتم الاستشهاد بالمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا بالقرب من 2.05 دولار، ليعمل كمقاومة عليا فورية. يتوافق المتوسط المتحرك الأسي الأسبوعي لـ 100، المذكور في المقدمة بالقرب من 1.86 دولار، عن كثب مع نطاق التداول الحالي، مما يشير إلى أن نطاق السعر هذا يحمل وزنًا كبيرًا طويل الأجل. مؤشر القوة النسبية (RSI): تعكس قراءات مؤشر القوة النسبية الحالية المعنويات الحذرة، حيث تتأرجح في المنطقة المحايدة المنخفضة إلى منطقة ذروة البيع قليلاً. يضع مصدر واحد مؤشر القوة النسبية اليومي عند 42.59، بينما يشير مصدر آخر إلى قراءة تقارب 38.19، مما يشير إلى تخفيف القبضة الهبوطية السابقة وقرب ظروف ذروة البيع (≤ 30)، والتي تسبق تاريخيًا ارتدادات متوسط الانعكاس. يشير الاتجاه الصعودي لمؤشر القوة النسبية بعد الانعكاس من حدود ذروة البيع في 18 ديسمبر إلى بناء زخم أساسي. تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD): يقدم مؤشر الماكد رؤية دقيقة. في حين أن التحيز اليومي يظل هبوطيًا، تشير بعض التحليلات إلى رسم بياني إيجابي (Positive Histogram)، مما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل يتسارع صعودًا على الرغم من كبح السعر. تشير لقطة أخرى إلى أن مؤشر الماكد سلبي ولكنه مسطح بالقرب من الصفر، مما يشير إلى أن زخم الاتجاه الهبوطي السابق ينضج ويتباطأ، وهو غالبًا ما يكون مقدمة لتوحيد جانبي أو انعكاس. نطاقات بولينجر (BBANDS): تشير نطاقات بولينجر إلى تقلب محتوى، وهي حالة كلاسيكية تسبق حركة كبيرة. تشير التقارير إلى انكماش ضيق في النطاق السفلي (حول 1.8600 دولار - 1.8650 دولار). تداول السعر بالقرب من النطاق السفلي (المشار إليه بحوالي 1.77 دولار في تحليل واحد) يشير إلى فرصة محتملة لمتوسط الانعكاس نحو النطاق الأوسط، على الرغم من أن هذا يظل مشروطًا بالاحتفاظ بالدعم الأساسي. المذبذب العشوائي (STOCH): تشير قراءة المذبذب العشوائي إلى تحول محتمل في المعنويات قصيرة الأجل. يوضح تجميع فني واحد أن المذبذب العشوائي عند 41.29، مما يشير إلى إشارة بيع ولكنه لا يزال أقل بكثير من منطقة ذروة الشراء. يضع قراءة أخرى مؤشر القوة النسبية العشوائي بالقرب من 23.178، مما يحد من ظروف ذروة البيع، ويدعم إشارة مؤشر القوة النسبية بضعف الضغط الهبوطي. تحليل الحجم: على الرغم من انضغاط السعر، تشير مقاييس الحجم إلى قوة كامنة مدفوعة بالتراكم، مما يتناقض بشكل كبير مع حركة السعر الهبوطية. لوحظ ارتفاع كبير في حجم التداول (زيادة بنسبة 12٪ الأسبوع الماضي)، مما يلمح إلى اهتمام متزايد. والأهم من ذلك، أن الانخفاض الحاد في أرصدة الريبل المحتفظ بها في البورصات إلى أدنى مستوى لها منذ 8 سنوات يشير إلى أن الحيتان والمؤسسات تزيل الأصول من البورصات للحيازة طويلة الأجل، وهو مقدمة كلاسيكية لارتفاع صدمة العرض. سحابة إيشيموكو: على الرغم من عدم تحديد مكونات السحابة المحددة (تينكان-سين، كيجون-سين، أو السحابة نفسها) بشكل صريح في نتائج البحث، فإن السياق العام لتداول الأصل تحت المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية يعني أن السعر من المحتمل أن يكون تحت سحابة كومو (Kumo) على الرسم البياني اليومي، مما يؤكد التحيز الهيكلي الهبوطي. تحليل فيبوناتشي: يحدث التوحيد الفوري بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 1.8633 دولار. يعد الدفاع الناجح عن هذه المنطقة، المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بدعم 1.78 دولار، أمرًا حيويًا لأي استمرارية صعودية. أنماط الرسوم البيانية النمط الأكثر أهمية هيكليًا الذي تم تحديده هو تشكيل القاع الثلاثي النامي على المقياس الأسبوعي. في الوقت نفسه، على الأطر الزمنية الأدنى، لوحظ أن الريبل يحاول الاختراق من نمط الوتد الهابط (Falling Wedge Pattern). إن تضافر هذه الأنماط، مقترنًا بالمؤشرات الفنية الهبوطية ولكنها فاقدة للزخم والتراكم القوي على السلسلة، يضع الريبل عند نقطة تحول حرجة تتجه نحو العام الجديد. الخاتمة الخلاصة المشهد الفني لعملة الريبل (XRP) في آخر يوم تداول لعام 2025 يقدم ساحة معركة كلاسيكية بين الهيكل الهبوطي الراسخ وإشارات التراكم الكامنة. السعر الحالي الذي يحوم بالقرب من ١.٨٧ دولار عالق بين خطر الهبوط الفوري وإمكانات كبيرة على المدى الطويل. الحالة الهبوطية سليمة هيكليًا على الإطار الزمني اليومي، معززة بتداول الأصل تحت متوسطات الحركة الأسية والبسيطة الرئيسية، حيث يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند حوالي ٢.٠٥ دولار مقاومة علوية هائلة. اختراق مستدام دون مجموعة الدعم الحرجة حول ١.٧٨ دولار من المرجح أن يؤدي إلى إعادة اختبار منطقة الطلب الأدنى. في المقابل، ترتكز العوامل الصعودية على النظرة طويلة الأجل، وتحديداً تشكيل القاع الثلاثي الناشئ على الرسم البياني الأسبوعي. تأكيد هذا النمط، الذي يتطلب إغلاقًا حاسمًا فوق مستوى المقاومة عند ٢.٢٠ دولار، سيفتح إمكانية صعودية كبيرة، مستهدفًا إسقاطًا بالقرب من ٣.٧٩ دولار. يتطلب الإجراء السعري الفوري الحفاظ على دعم ١.٧٥ دولار. الحكم الفني: يميل التحليل نحو موقف محايد بحذر مع انحياز هبوطي طفيف على المدى القصير الفوري، نظرًا للفشل في استعادة متوسطات الحركة اليومية الرئيسية، على الرغم من تطور النمط الصعودي الأسبوعي المقنع. يجب على المتداولين انتظار تأكيد اختراق حاسم فوق ٢.٢٠ دولار أو استسلام دون ١.٧٥ دولار قبل الالتزام بانحياز اتجاهي قوي. *** *إخلاء المسؤولية: هذا التحليل هو لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة.*