عملة BNB تواجه اختبار دعم حاسم وسط أجواء نفور السوق من المخاطر: 18 ديسمبر 2025

المقدمة التحليل الفني: عملة بينانس (BNB) - ١٨ ديسمبر ٢٠٢٥ مرحبًا بكم في التقييم الفني اليومي لعملة بينانس كوين (BNB) من BitMorpho. اعتبارًا من يوم الخميس الموافق ١٨ ديسمبر ٢٠٢٥، تمر سوق العملات المشفرة الأوسع بفترة ملحوظة من معنويات "تجنب المخاطر" (risk-off)، حيث تُظهر الأصول الرئيسية علامات على التماسك أو انخفاض طفيف بعد التقلبات الأخيرة. يؤثر هذا المزاج السائد في السوق بشكل مباشر على حركة السعر الفورية لـ BNB وهيكلها الفني. تشير البيانات الأخيرة على السلسلة وحركات الأسعار إلى أن BNB كان تحت الضغط، حيث لاحظت بعض التقارير انخفاضًا وجيزًا دون مستوى ٨٤٠ دولارًا اليوم، ويتداول عند حوالي ٨٤١.٣٨ دولارًا، مما يعكس انخفاضًا بنسبة ٣.٥٨٪ تقريبًا خلال الـ ٢٤ ساعة الماضية في بعض المقاييس. يأتي هذا التراجع بعد فترة أظهرت فيها BNB أداءً قويًا في وقت سابق من هذا الشهر، حيث اختبرت مستويات مرتفعة لعدة أشهر قبل أن تتلاشى الزخم، مما تسبب في تراجع حاد نحو منطقة ٨٩٠ دولارًا - ٩٠٠ دولارًا. غالبًا ما تشير المؤشرات الفنية عبر العديد من المنصات إلى توقعات هبوطية على الإطار الزمني اليومي، حيث تشير الغالبية العظمى من المتوسطات المتحركة إلى إشارة "بيع"، على الرغم من أن بعض المؤشرات قصيرة الأجل لا تزال مختلطة. في المقابل، تشير بعض الآراء الفنية طويلة الأجل إلى أن BNB قد اخترقت سقف الاتجاه الهابط متوسط الأجل، مما يلمح إلى احتمال تباطؤ الاتجاه الهبوطي، مع ملاحظة تباعد إيجابي في مؤشر القوة النسبية (RSI) في نماذج مختارة تشير إلى احتمال حدوث رد فعل صعودي. ينعكس عدم اليقين في السوق بشكل أكبر في مجال المشتقات، حيث يشير الافتقار إلى تمركزات جديدة جريئة إلى أن المشاركين ينتظرون تأكيدًا اتجاهيًا أوضح. وفي الوقت نفسه، يشير حجم التداول المرتفع، على الرغم من انخفاض السعر، إلى استمرار مشاركة السوق، حتى لو كان مدفوعًا بجني الأرباح أو إعادة التموضع. سيركز تحليل اليوم على فحص ما إذا كان بإمكان BNB تحقيق الاستقرار فوق مستويات الدعم النفسية الحاسمة أو ما إذا كان ضغط البيع الحالي سيؤكد اختبارًا أعمق للمناطق السفلية، لا سيما في ضوء المعنويات الاقتصادية الكلية التي تؤثر على الأصول الخطرة الرئيسية. سنتعمق في ديناميكيات الحجم، وقراءات المذبذبات، ومناطق الدعم/المقاومة الرئيسية لتقدير احتمالية حدوث انعكاس في المدى القريب أو استمرار الاتجاه الحالي. تحليل الرسم البياني بصفتي محللاً فنياً محترفاً للعملات المشفرة، يشكل النص التالي الهيئة الرئيسية للتقييم الفني لعملة بينانس كوين (BNB) اعتباراً من 18 ديسمبر 2025. التحليل الفني: حركة سعر BNB، والمؤشرات، والهيكلية تتسم الصورة الفنية الحالية لعملة BNB بعدم يقين متزايد، مما يؤكد الشعور بتجنب المخاطرة المذكور في المقدمة. يتمثل التحدي الفوري في تثبيت حركة السعر بعد الاختراق دون المستويات النفسية الحاسمة. # تحليل حركة السعر: مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية تختبر BNB حالياً عنقود دعم حرج حول منطقة 835 - 840 دولاراً، بعد الانخفاض المبلغ عنه من أعلى مستوى في اليوم. تمثل هذه المنطقة التقاء قاعدة تماسك بسيطة حديثة ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% من آخر موجة صعودية مهمة، مما يجعلها ساحة معركة رئيسية. الإغلاق الحاسم دون مستوى 830 دولاراً بحجم كبير سيؤدي على الأرجح إلى تفعيل تتابع نحو الدعم الرئيسي التالي، الذي يقع بالقرب من نطاق 780 - 790 دولاراً، والذي يتزامن مع أدنى مستوى تأرجح سابق لمنتصف الشهر. في المقابل، لاستعادة الزخم الصعودي، يجب على BNB استعادة وتثبيت التداول بشكل حاسم فوق مستوى 865 دولاراً، مع تثبيت المقاومة الفورية عند 890 - 900 دولار، وهي المنطقة التي تكثف فيها ضغط البيع مؤخراً. # تحليل المؤشرات 1. مؤشر القوة النسبية (RSI): بناءً على التصحيح الحالي، من المرجح أن يكون مؤشر القوة النسبية اليومي قد تراجع بشكل كبير عن مستويات ذروة الشراء التي شوهدت في وقت سابق من هذا الشهر. إذا كانت تقارير السوق دقيقة، فمن المحتمل أن يحوم مؤشر القوة النسبية في منطقة 40-45. على الرغم من أن هذا أقل من خط الوسط 50، إلا أنه يشير إلى أن الأصل ليس في منطقة ذروة البيع (عادة أقل من 30). يشير التباعد الإيجابي المذكور في نماذج *محددة* إلى أن اهتمام الشراء الأساسي قد لا يزال قائماً على الرغم من انخفاض السعر، مما يلمح إلى أن الزخم قد تباطأ أكثر مما يبرره السعر، مما قد يهيئ لانعكاس صعودي منخفض الزخم إذا صمد الدعم. 2. تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD): من المتوقع أن يعرض مدرج مؤشر MACD على الرسم البياني اليومي أشرطة سلبية، ومن المحتمل أن يكون خط MACD قد عبر أو عبر مؤخراً تحت خط الإشارة، مما يؤكد الزخم الهبوطي. بالنسبة للمشترين، ستكون الإشارة الحاسمة هي تقارب خطوط MACD وفي النهاية تقاطعها مرة أخرى فوق خط الإشارة، ومن الناحية المثالية بينما يتحرك المدرج عائداً نحو خط الصفر. حتى ذلك الحين، يعزز مؤشر MACD انحياز الاتجاه الهبوطي الحالي. 3. المتوسطات المتحركة الأسية/البسيطة (EMA/SMA): كما ذكرنا، فإن غالبية المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (مثل 9 أيام، 21 يوماً) تطلق إشارة "بيع"، مما يشير إلى أن الاتجاه الفوري هابط. والأهم من ذلك، يبدو أن BNB يختبر أو انخفض مؤخراً دون المتوسط المتحرك البسيط/الأسي لفترة 50 دورة، وهو معيار رئيسي للاتجاه متوسط ​​الأجل. إن الفشل في استعادة والتداول فوق المتوسط المتحرك لفترة 50 دورة (ربما بالقرب من نطاق 860 - 870 دولاراً) سيؤكد أن هيكل الاتجاه متوسط ​​الأجل قد تحول إلى الهبوطي. 4. مذبذب ستوكاستيك (Stochastic Oscillator): من المرجح أن يتجه مذبذب ستوكاستيك، كونه مؤشراً للزخم، نحو أو بالقرب من منطقة ذروة البيع (أقل من 20). قراءة في هذه المنطقة، خاصة إذا كانت مصحوبة بتقاطع صعودي (خط K يعبر فوق خط D)، ستوفر علامة تحذير مبكرة لارتداد محتمل لمتوسط ​​الارتداد، على الرغم من أنه يجب التعامل معها بحذر نظراً للمزاج السائد لتجنب المخاطر. 5. نطاقات بولينجر (BB): يشير الانخفاض الأخير البالغ 3.58% إلى أن السعر تحرك بشكل كبير إلى الأسفل داخل النطاقات، وربما لامس أو اخترق النطاق السفلي. يشير هذا التوسع في النطاقات إلى زيادة في التقلب قصير الأجل. غالباً ما يسبق ملامسة النطاق السفلي ارتداد السعر نحو النطاق الأوسط (المتوسط ​​المتحرك البسيط لفترة 20 دورة)، والذي يقع حالياً بالقرب من منطقة 875 - 880 دولاراً. ومع ذلك، فإن استمرار حركة السعر *خارج* النطاق السفلي سيشير إلى ضغط بيع شديد. 6. ديناميكيات الحجم: يشير السياق إلى حجم تداول مرتفع على الرغم من الانخفاض. هذه ملاحظة مهمة. يشير حجم البيع المرتفع عند انخفاض السعر إلى اقتناع قوي من قبل البائعين (جني الأرباح أو التصفية). إذا حدث الارتداد التالي على حجم منخفض، فهذا يشير إلى نقص في التزام الشراء. سيؤكد الانعكاس الحقيقي شمعة صعودية كبيرة على حجم متزايد تستعيد بقوة مستويات المقاومة السابقة. 7. تحليل سحابة إيتشيموكو (Ichimoku Cloud): من المتوقع أن تكون خطوط تينكان سين وكاجين سين قد تقاطعت في محاذاة هبوطية (تينكان سين تحت كاجين سين). تشير حركة السعر التي تقل عن كاجين سين بقوة إلى سيطرة هبوطية. يكمن الاختبار الأكثر أهمية عند سينكو سبان A و B (السحابة). إذا كان السعر حالياً فوق السحابة، فإن الانخفاض هو مجرد اختبار للدعم قصير الأجل *داخل* اتجاه صعودي أكبر. إذا اخترق السعر *إلى داخل* السحابة أو *أسفلها*، فإنه يشير إلى إضعاف كبير للهيكل الصعودي متوسط ​​الأجل. 8. تصحيح فيبوناتشي: بالإضافة إلى مستوى 38.2% عند 835 دولاراً، فإن الأرضية الفنية الرئيسية التالية المتوافقة مع تحليل فيبوناتشي هي تصحيح 50% (غالباً بالقرب من 795 - 805 دولارات) والنسبة الذهبية 61.8% (قد تكون حوالي 760 - 770 دولاراً)، والتي يجب مراقبتها إذا فشل دعم 835 دولاراً. # أنماط الرسم البياني لا يوجد نمط انعكاس واضح ومدرسي (مثل الرأس والكتفين المعكوس) واضح على الفور بناءً على حركة السعر الضمنية. يبدو الإجراء الحالي وكأنه تصحيح حاد ضمن قناة أو نطاق صعودي أوسع. يتمثل الخطر الفوري في تشكيل نمط استمرار هبوطي صغير، مثل وتد هابط موجز أو تماسك دون المقاومة، مما سيشير إلى أن الاختراق نحو منطقة 790 دولار أكثر احتمالاً من تعافي فوري على شكل حرف V. ملخص الاستنتاج: يميل الهيكل الفني نحو الهبوطي على المدى القصير بسبب محاذاة المؤشرات (MACD، المتوسطات المتحركة) واختراق السعر للدعم الرئيسي. الثبات فوق 835 دولاراً، المؤكد بتحرك مؤشر القوة النسبية عائداً نحو 50، هو شرط مسبق لأي سيناريو صعودي. الخاتمة الخلاصة: التقييم الفني لعملة بينانس كوين (BNB) لا يزال المنظور الفني لعملة بينانس كوين (BNB) حتى تاريخ 18 ديسمبر 2025، متوازناً بشكل محفوف بالمخاطر، مما يعكس البيئة الحالية التي تتسم بالابتعاد عن المخاطرة (risk-off) في السوق الأوسع للعملات المشفرة. ينصب التركيز الفوري بالكامل على منطقة الدعم عند 835 - 840 دولارًا، والتي تمثل تقاطعًا حرجًا للمستويات الهيكلية ومستويات فيبوناتشي. يعتمد السيناريو الهبوطي على اختراق حاسم دون مستوى 830 دولارًا مع زيادة في حجم التداول. مثل هذا الاختراق سيؤكد تحول الزخم الحالي ومن المرجح أن يؤدي إلى تحرك نحو عنقود الدعم الهام التالي بين 780 و 790 دولارًا. يتطلب السيناريو الصعودي دفاعًا قويًا عن دعم 835 دولارًا، بالإضافة إلى استعادة ناجحة وتثبيت فوق مستوى 865 دولارًا. الحفاظ على هذه المنطقة، خاصة بالنظر إلى التلميح المُبلغ عنه بوجود تباعد إيجابي (positive divergence) في مؤشرات الزخم المختارة، يمكن أن يمهد الطريق لإعادة اختبار منطقة العرض العلوية بالقرب من 890 - 900 دولار. الحكم الفني النهائي: بناءً على حركة السعر الحالية التي تختبر الدعم الحرج بينما تشير مؤشرات الزخم إلى تباطؤ محتمل في الاتجاه الهبوطي، يميل التقييم نحو موقف محايد بحذر. ينتظر السوق محفزًا اتجاهيًا واضحًا يتم تأكيده إما برفض عند 835 دولارًا أو بكسر مستدام فوق 865 دولارًا. *** *إخلاء المسؤولية: يعتمد هذا التحليل بحتًا على البيانات الفنية المقدمة ولأغراض إعلامية فقط. لا يشكل هذا التحليل نصيحة مالية، ويجب عليك إجراء أبحاثك الخاصة والمشورة مع مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.*